Хотите стать опытным трейдером и получать стабильный доход со своих сделок? В этом случае вам необходимо разобраться не только с базовыми понятиями, но и с более углубленными, а также понять, как работает рынок. В этой статье мы поговорим о таком явлении, как имбаланс в трейдинге. Вы должны не только научиться находить его на графиках, но и правильно использовать, чтобы получать прибыль в любых ситуациях.
Что означает имбаланс в трейдинге
Как вы наверняка уже знаете, стабильность сделок на биржах обеспечивают маркет-мейкеры. Это крупные трейдеры или финансовые организации, которые покупают и продают активы в выбранном ценовом диапазоне, обеспечивая определенную стабильность рынка. Соответственно, при торговле на биржах должно соблюдаться одно правило: на выставленные ордера всегда находятся покупатели. Но иногда возникают такие ситуации, при которых активы практически не продаются или не покупаются. Это явление и называют дисбалансом или имбалансом (imb). Оно может принести трейдеру или инвестору как хорошую прибыль, так и значительные убытки.
Давайте рассмотрим вопрос более профессионально. Имбаланс — это ситуация, при которой возникают разрывы реальной стоимости какого-либо актива из-за неэффективного ценообразования. Она возникает в тех случаях, когда объемы торгов резко меняются в одну или другую сторону (быстро увеличивается спрос или предложение), и на бирже остается большое количество несработавших заявок. Дисбаланс возникает тогда, когда имеется большое количество заявок одного вида при полном отсутствии или минимальном количестве встречных ордеров.
Как часто возникают такие ситуации? Как правило, тогда, когда резко меняется направление тренда. Например, если какой-то актив начинает внезапно дешеветь, то на рынке, как правило, имеется большое количество заявок на продажу. Трейдеры пытаются сбросить его, чтобы минимизировать потери. При этом покупатели не спешат выкупать актив, понимая, что его стоимость будет намного ниже. То есть имбаланс — это, по сути, дисбаланс спроса и предложения, и длится он до тех пор, пока не будет достигнуто равновесие между ними.
Практика показывает, что незначительные дисбалансы появляются достаточно часто, но при этом они фактически не меняют стоимость актива. Опытные трейдеры называют их рыночным шумом и просто игнорируют. Но иногда появляются и полноценные имбалансы, при которых разница между спросом и предложением существенно отличается. Это приводит к появлению серьезных ценовых импульсов.
Как правильно определить имбаланс
Для начала рассмотрим, по каким причинам появляется это явление. Их несколько:
- Геополитические изменения. Как правило, серьезные потрясения сильно влияют на рынок.
- Различные экономические новости. Чаще всего это финансовые отчеты компаний, макроэкономическая статистика и пр.
- Выход на рынок крупных игроков или финансовых организаций, которые закупают или сливают определенный актив.
- Различные природные факторы (например, засухи приводят к резкому росту цен на продовольствие).
- Появление определенной инсайдерской информации.
Причины могут быть и другими. Например, сезонные факторы, естественные катаклизмы, войны и пр.
Далее рассмотрим, как выглядит зона дисбаланса в трейдинге. Определить ее можно на графике. Если вы видите, что образуется ценовой разрыв, то это и есть имбаланс. Выглядит он следующим образом. Новые заявки хорошо видны по направлению свечей (они должны иметь одинаковый цвет).
Имбаланс, как правило, виден на длинных свечах. Он выглядит как промежуток между фитилями соседних свечей. Как быстро этот разрыв может заполниться? По мере роста ликвидности актива. На скорость влияют действия маркет-мейкеров, крупных трейдеров и различные рыночные факторы. Причем нужно знать, что имбаланс может быть закрыт полностью или частично. В первой ситуации баланс восстанавливается полностью, то есть продавцы и покупатели достигли соглашения и заключают ордера на торговлю по максимально эффективной цене. Если же перекрытие произошло лишь частично, то считается, что участники рынка не способны довести актуальную стоимость до перекрытия дисбаланса. Чтобы его ликвидировать, нужны опытные маркет-мейкеры. Они выбрасывают на рынок имеющиеся у них резервы, благодаря чему и восстанавливается ликвидность. Как правило, процесс нормализуется за несколько минут, но в некоторых случаях он может длиться часами или даже всю торговую сессию.
Какие бывают виды имбаланса на рынке
Для того чтобы обнаружить дисбаланс, трейдеру нужно следить за уровнем поддержки и уровнем сопротивления на графиках. Это позволит увидеть, когда возникают проблемы с ликвидностью. Если говорить о типах имбаланса, то можно выделить две разновидности:
- Бычью. Это классическая ситуация с тремя свечами. На графике вы увидите разрыв между максимумом первой свечи и минимумом третьей, то есть именно так, как мы писали выше. Считается, что при бычьем имбалансе ликвидность актива имеется только у покупателей.
- Медвежью. В этом случае ликвидность имеют только продавцы, тогда как покупатели не спешат завладеть активами.
Стоит отметить, что определить заранее, возникнет ли проблема ликвидности, достаточно сложно. Но опытные трейдеры умеют это делать. Их выводы базируются на следующих факторах:
- Изучение рыночной структуры. Проще говоря, трейдер изучает паттерны движения цены и находит общие тренды, и на основании этого принимает определенные решения.
- Изучение имеющихся на бирже ордеров. Как правило, их хорошо видно на графике, что позволяет делать прогнозы относительно объема торгов и движения стоимости активов.
- Изучение рыночного профиля. Трейдер анализирует ключевые уровни, которые присутствуют на выбранном рынке.
Также стоит следить за действиями маркет-мейкеров и крупных китов — они непосредственно влияют на ликвидность активов.
Далее рассмотрим, для чего вообще нужно следить за возникновением имбаланса. Во-первых, вы получаете возможность работы с отложенными и лимитными ордерами. Во-вторых, вы сможете найти эффективные точки входа в актив. В-третьих, если вы видите проблемы с ликвидностью, то это может означать начало нового тренда или конец имеющегося. Такая информация очень важна для трейдера, поскольку на ней можно хорошо заработать.
Стоит отметить, что у стратегий работы с дисбалансом есть и определенные недостатки. Так, заранее понять, что начались проблемы с ликвидностью, достаточно сложно. Вы увидите имбаланс только после того, как будет сформирован ценовой импульс. Второй минус заключается в том, что трейдеру нужно постоянно мониторить рыночный профиль, следить за стаканами цен и другими индикаторами, чтобы не пропустить нужный момент. Соответственно, и реагировать на возникший дисбаланс нужно практически моментально, поскольку далее начнут действовать маркет-мейкеры, задача которых — обеспечение ликвидности рынка и недопущение пробоев. Третий минус — имбалансы отображаются не на всех графиках. Часто для этого необходимо иметь максимально современное ПО.
Как применять имбаланс в торговых стратегиях
Существует несколько ключевых стратегий, основанных на работе с дисбалансом. Рассмотрим наиболее популярные из них:
- Полное или частичное закрытие разрыва ликвидности. Стоит понимать, что дисбаланс — это неплохая точка входа. Зафиксировать прибыль стоит в тот момент, когда цена пойдет дальше согласно имеющемуся тренду или вернется в имбаланс.
- Работа с ордер-блоками. Для этого вам нужно изучить график, на котором видны свечи покупок и продаж, затем найти значимые области и проанализировать, куда именно движется цена. Если она пробивает ордер-блок, то можно подумать о точках входа в зависимости от области блокировки (бычьей или медвежьей).
- Работа с горизонтальными объемами или профилем рынка. На них имбаланс выглядит в виде провала объема.
- Ценовой разворот. Обычно он возникает в ситуациях, когда соприкасаются уровни поддержки и сопротивления.
Если вы хотите подробнее узнать, как торговать на имбалансе и как извлечь из него выгоду, рекомендуем вам записаться на курсы Биржевого Университета. Мы детально рассмотрим на них все интересные стратегии и разберем разные ситуации на практике, что позволит вам лучше усвоить информацию. Помните, что определить возникновение дисбаланса не всегда возможно. Часто для этого нужно использовать специализированное программное обеспечение, индикаторы, кластерный анализ и пр. Для новичка работать с этим может быть довольно сложно.
Краткое заключение по теме статьи
Теперь вы знаете, что такое имбаланс в трейдинге. Если вы хотите стабильно зарабатывать на бирже, вам нужно научиться его находить и использовать для определения точек входа в активы. Но помните, что дисбаланс не «живет» долго — как правило, его быстро ликвидируют маркет-мейкеры и крупные игроки. Поэтому действовать нужно быстро и решительно, не забывая о риск-менеджменте.
