Что такое маржа и свободная маржа в трейдинге

Хотите торговать на бирже и зарабатывать большие суммы на сделках, но при этом у вас нет большого стартового капитала? Тогда вам стоит познакомиться с таким термином как маржа. Подобный вид торговли популярен среди трейдеров, поскольку позволяет зарабатывать с использованием кредитного плеча. С его помощью вы сможете открывать крупные сделки даже в том случае, если имеете маленький депозит.  

В этой статье мы разберемся с базовыми понятиями и приведем несколько примеров. Вы узнаете о том, что такое маржа в трейдинге, как она работает и как правильно торговать с ее использованием. Помните, что если вы новичок, который хочет стать трейдером или научиться инвестировать, то вы всегда можете записаться на курсы в Биржевой Университет, и пройти обучение под руководством квалифицированных преподавателей, имеющих реальный опыт в торговле на фондовых рынках.

Что такое маржа простыми словами в трейдинге

Для того чтобы начать работать в качестве трейдера, вам нужно выбрать брокера и заключить с ним договор. Как правило, это можно сделать онлайн всего за несколько минут. В этом нет ничего сложного — наши специалисты помогут вам выбрать подходящие торговые площадки и расскажут обо всех нюансах сотрудничества. 

После регистрации вам нужно будет пополнить свой счет любым удобным вам способом. На какую сумму? Все зависит от ваших финансовых возможностей и выбранной стратегии.

Важная информация. “Не стоит вкладывать в торговлю заемные средства или те деньги, которые обеспечивают ваше выживание. Инвестируйте излишки, без которых вы можете обойтись. Только такой подход считается разумным — помните, что вы можете потерять свои сбережения при недостатке опыта, неправильно выбранной стратегии, допущенных ошибках, и в других ситуациях”, — предупредил эксперт Биржевого Университета.

Следует знать, что существуют различные возможности торговать. Обычно трейдеры работают на имеющиеся у них средства, но часто заключаются так называемые маржинальные сделки. Биржевая маржа — это возможность торговли в долг. Вы занимаете у брокера ценные бумаги или деньги, после чего совершаете необходимые операции, а потом — отдаете долг. Ваш депозит выступает в качестве залога, поэтому если что-то пойдет не так, то он уменьшится. 

Для того чтобы вам стало понятнее, рассмотрим наглядный пример. Вы открываете депозит в размере 1000 долларов. Вы можете торговать акциями и другими ценными бумагами в пределах этой суммы, но заработок будет не очень большим. К примеру, если вы купите 100 акций по 10 долларов и они вырастут на 2%, то после продажи вы заработаете всего 20 долларов. 

Прибыль можно увеличить, используя такой инструмент, как кредитное плечо. Это своеобразный займ, который позволяет вам расширить свои возможности. Например, вы имеете депозит 1000 долларов и используете кредитное плечо 1:20. Это значит, что вы можете приобрести акции на 20 000 долларов. В этом случае вы купите уже 2000 акций по 10 у. е., и, в случае их роста на 2%, заработок составит 400 у. е. (на самом деле — немного меньше, поскольку нужно будет оплатить услугу займа). Это и называется маржинальной торговлей, а ваш депозит будет выступать в качестве обеспечения по кредиту. 

Существуют и другие варианты маржинальной торговли. Например, вам не обязательно использовать кредитное плечо, вы просто можете взять в долг акции у брокера. Так выгодно делать в тех случаях, когда вы понимаете, что сформировался тренд на понижение цены. Работает это следующим образом:

1. Вы видите, что какие-то акции начинают дешеветь. 
2. Берете в долг у брокера ценные бумаги на определенную сумму. 
3. Совершается продажа акций по актуальной цене. 
4. Вы выжидаете, пока стоимость падает до дна, и тренд начинает меняться. 
5. Производится покупка акций по минимальной стоимости. 

После этого вы возвращаете брокеру занятые акции и оставляете себе прибыль. Это позволяет вам зарабатывать не только на подъеме рынка, но и на падении. К примеру, вы понимаете, что акции «Хорошего банка» начали падать и это устойчивый тренд, поскольку он показал плохую финансовую отчетность. Вы имеете депозит 1000 долларов и работаете в его рамках. Соответственно, вы берете в долг 10 акций, которые на данный момент стоят 100 долларов, и продаете их. Далее стоимость ценных бумаг снижается до 80 и тренд начинает меняться. Вы покупаете 100 акций за 800 у. е., и отдаете их брокеру. Ваш заработок составит 200 долларов.

Как рассчитать маржу в трейдинге

Рассмотрим, как  рассчитывается маржа в инвестициях. Для этого вам нужно использовать классическую формулу, которая выглядит как М=Ос/Кп, где М — непосредственно начальная маржа, Ос — объем сделки, Кп — кредитное плечо. Разберем ее подробнее, чтобы вам стало понятно. Объем сделки — это общая стоимость вашей операции. К примеру, вы хотите купить акции на 20 000 долларов. Это и есть объем сделки. Кп — это коэффициент, которым вы хотите воспользоваться. Как правило, брокер позволяет использовать разные виды Кп — вы можете выбирать от 1:2 до 1:20 и более. 

Итак, вы решили купить 100 акций компании “Макротик” по цене 150 долларов за единицу. В этом случае объем сделки составит 15 000. При этом вы используете кредитное плечо 1:10. Получается, что размер маржи в нашем случае будет равен 15 000/10=1 500 долларов. Именно такая сумма блокируется на вашем депозите при ее совершении. 

Важный совет. “Не стоит открывать маржу на всю сумму депозита. Это может привести к тому, что вы потеряете его. Лучше иметь запас, при помощи которого вы сможете манипулировать и перекрывать возможные убытки. Опытные трейдеры, как правило, используют не более 30% от своего депозита под маржинальную торговлю с плечом. Это позволяет им перекрыть потери в случае, если рынок пойдет против них”, — говорит эксперт Биржевого Университета.

Что такое свободная маржа и как ее определить

Далее поговорим о том, что такое свободная маржа. Итак, вы имеете депозит 1000 долларов. Вы заключаете маржинальную сделку на 3000 с кредитным плечом 1:10, и брокер резервирует у вас 300 долларов. В этом случае у вас остается 700 у. е. для дальнейших манипуляций. Это и называется свободной маржой. То есть этот термин обозначает ту часть депозита, которая доступна для работы после того, как вы открыли маржинальную сделку. 

Практика показывает, что свободная маржа крайне важна для трейдера. Именно она позволяет открывать новые сделки, а также выдерживать кратковременные скачки рынка без угрозы потери своих накоплений. Если ваша свободная маржа падает до критических значений, то брокер отправляет вам маржин-колл — это требование о том, что необходимо либо пополнить депозит, либо закрыть имеющиеся позиции. Если это не сделать, то брокер автоматически закроет ваши сделки после того, как размер вашего вклада станет равным 0. 

Рассмотрим, какие бывают уровни маржи (подразумевается именно свободная). Их три:

1. Высокий. Она подразумевает, что у трейдера остается еще достаточно средств для того, чтобы заключать разнообразные сделки и использовать кредитное плечо. Как правило, высокий уровень свободной маржи подразумевает, что вы используете не более 30% от размера своего депозита.
2. Средний. В этом случае трейдер все еще может торговать и использовать маржинальные сделки, но нужно делать это с осторожностью. Размер маржи в доле депозита в этом случае достигает 50-60%.
3. Низкий. Если общий уровень маржи по всем сделкам составляет от 60 до 80%, то он попадает в эту категорию. Риски возникновения маржин-колла резко возрастают. 

Существует еще один уровень. Он наступает после пересечения планки в 80% и является критическим. В таких случаях рекомендуется максимально быстро внести на депозит свободные средства, чтобы не потерять его или же полностью закрыть проблемную сделку, минимизировав убытки. 

Для наглядности мы составили табличку, в которой приводим сравнение уровней кредитного плеча с расчетом потенциальной прибыли и рисков

Как видите, использование кредитного плеча может быть крайне выгодным, но если что-то пойдет не так, то вы потеряете весь депозит. 

Краткое заключение по теме статьи

Итак, маржа на бирже — это размер обеспечения по кредиту от трейдера. Вы можете вообще не работать с заемными средствами, если не хотите рисковать или имеете достаточный размер депозита. Старайтесь делать так, чтобы брокерская маржа не превышала 30% от размера вашего капитала — в этом случае потери не станут критичными и вы не потеряете все свои сбережения. 

Если вы хотите подробнее узнать о маржинальной и своповой торговле, тогда вам стоит записаться на наши интенсивы. На них мы разбираем различные сценарии и стратегии, а также учим наших студентов зарабатывать на фондовых рынках и инвестировать в будущее.