Хочете торгувати на біржі та заробляти великі суми на угодах, але при цьому у вас немає великого стартового капіталу? Тоді вам варто познайомитись з таким терміном як маржа. Подібний вид торгівлі є популярним серед трейдерів, оскільки дозволяє заробляти з використанням кредитного плеча. З його допомогою ви можете відкривати великі угоди навіть у тому випадку, якщо маєте невеликий депозит.
У цій статті ми розберемося з базовими поняттями та наведемо кілька прикладів. Ви дізнаєтеся про те, що таке маржа в трейдингу, як вона працює та як правильно торгувати з її використанням. Пам'ятайте, що якщо ви новачок, який хоче стати трейдером або навчитися інвестувати, то ви завжди можете записатися на курси у Біржовий Університет, та пройти навчання під керівництвом кваліфікованих викладачів, які мають реальний досвід у торгівлі на фондових ринках.
Що таке маржа простими словами у трейдингу
Для того, щоб почати працювати як трейдер, вам потрібно вибрати брокера та укласти з ним договір. Як правило, це можна зробити онлайн лише за кілька хвилин. У цьому немає нічого складного — наші фахівці допоможуть вам вибрати відповідні торгові майданчики та розкажуть про всі нюанси співпраці.
Після реєстрації вам потрібно буде поповнити свій рахунок будь-яким зручним для вас способом. На яку суму? Все залежить від ваших фінансових можливостей та обраної стратегії.
Важлива інформація. «Не варто вкладати в торгівлю позикові кошти або гроші, які забезпечують ваше виживання. Інвестуйте надлишки, без яких можна обійтися. Тільки такий підхід вважається розумним — пам'ятайте, що ви можете втратити свої заощадження через брак досвіду, неправильно обраної стратегії, допущених помилок, та в інших ситуаціях», — попередив експерт Біржового Університету.
Слід знати, що є різні можливості торгувати. Зазвичай трейдери працюють на наявні у них кошти, але часто полягають звані маржинальні угоди. Біржова маржа — це можливість торгівлі у борг. Ви позичаєте у брокера цінні папери чи гроші, після чого здійснюєте необхідні операції, а потім віддаєте борг. Ваш депозит виступає як застава, тому якщо щось піде не так, то він зменшиться.
Для того, щоб вам стало зрозуміліше, розглянемо наочний приклад. Ви відкриваєте депозит у розмірі 1000 доларів. Ви можете торгувати акціями та іншими цінними паперами в межах цієї суми, але заробіток буде не дуже великим. Наприклад, якщо ви купите 100 акцій по 10 доларів і вони виростуть на 2%, то після продажу ви заробите лише 20 доларів.
Прибуток можна збільшити за допомогою такого інструменту, як кредитне плече. Це своєрідна позика, яка дозволяє вам розширити свої можливості. Наприклад, ви маєте депозит 1000 доларів та використовуєте кредитне плече 1:20. Це означає, що ви можете придбати акції на 20 000 доларів. У цьому випадку ви купите вже 2000 акцій за 10 у. о., і, у разі їх зростання на 2%, заробіток становитиме 400 у. о. (насправді — трохи менше, оскільки потрібно буде сплатити послугу позики). Це і називається маржинальною торгівлею, а ваш депозит виступатиме як забезпечення кредиту.
Існують інші варіанти маржинальної торгівлі. Наприклад, вам не обов'язково використовувати кредитне плече, ви просто можете позичити акції у брокера. Так вигідно робити у тих випадках, коли ви розумієте, що сформувався тренд на зниження ціни. Працює це так:
- Ви бачите, що якісь акції починають дешевшати.
- Позичаєте у брокера цінні папери на певну суму.
- Здійснюється продаж акцій за актуальною ціною.
- Ви вичікуєте, поки вартість падає до дна, і тренд починає змінюватися.
- Проводиться купівля акцій за мінімальною вартістю.
Після цього ви повертаєте брокеру позичені акції та залишаєте собі прибуток. Це дозволяє заробляти не тільки на підйомі ринку, але і на падінні. Наприклад, ви розумієте, що акції «Хорошого банку» почали падати, і це стійкий тренд, оскільки він показав погану фінансову звітність. Ви маєте депозит 1000 доларів та працюєте в його рамках. Відповідно, ви позичаєте 10 акцій, які на цю мить коштують 100 доларів, і продаєте їх. Далі вартість цінних паперів знижується до 80 і тренд починає змінюватись. Ви купуєте 100 акцій за 800 у. о., і віддаєте їх брокеру. Ваш заробіток становитиме 200 доларів.
Як розрахувати маржу у трейдингу
Розглянемо, як розраховується маржа в інвестиціях. Для цього вам потрібно використовувати класичну формулу, яка виглядає як М=Ос/Кп, де М — безпосередньо початкова маржа, Оу — обсяг угоди, Кп — кредитне плече. Розберемо її докладніше, щоб стало зрозуміло. Обсяг угоди – це загальна вартість вашої операції. Наприклад, ви хочете купити акції на 20 000 доларів. Це і є обсяг угоди. Кп це коефіцієнт, яким ви хочете скористатися. Як правило, брокер дозволяє використовувати різні види Кп — ви можете вибирати від 1:2 до 1:20 і більше.
Отже, ви вирішили купити 100 акцій компанії «Макротик» за ціною 150 доларів за одиницю. У цьому випадку обсяг угоди становитиме 15 000. При цьому ви використовуєте кредитне плече 1:10. Виходить, що розмір маржі в нашому випадку дорівнюватиме 15 000/10 = 1 500 доларів. Саме така сума блокується на вашому депозиті під час її здійснення.
Важлива порада. «Не варто відкривати маржу на всю суму депозиту. Це може призвести до втрати його. Краще мати запас, за допомогою якого ви зможете маніпулювати та перекривати можливі збитки. Досвідчені трейдери зазвичай використовують не більше 30% від свого депозиту під маржинальну торгівлю з плечем. Це дозволяє їм перекрити втрати у разі, якщо ринок піде проти них», — каже експерт Біржового Університету.
Що таке вільна маржа та як її визначити
Далі поговоримо про те, що таке вільна маржа. Отже, у вас є депозит 1000 доларів. Ви укладаєте маржинальну угоду на 3000 з кредитним плечем 1:10 і брокер резервує у вас 300 доларів. У цьому випадку у вас лишається 700 у. о. для подальших маніпуляцій. Це і називається вільною маржею. Тобто цей термін означає ту частину депозиту, яка доступна для роботи після того, як ви відкрили маржинальну угоду.
Практика показує, що вільна маржа є вкрай важливою для трейдера. Саме вона дозволяє відкривати нові оборудки, а також витримувати короткочасні стрибки ринку без загрози втрати своїх накопичень. Якщо ваша вільна маржа падає до критичних значень, то брокер відправляє вам маржин-кол — це вимога про те, що необхідно або поповнити депозит, або закрити наявні позиції. Якщо це не зробити, то брокер автоматично закриє ваші угоди після того, як розмір вашого вкладу дорівнюватиме 0.
Розглянемо які бувають рівні маржі (мається на увазі саме вільна). Їх три:
- Високий. Вона має на увазі, що у трейдера залишається ще достатньо коштів для того, щоб укладати різноманітні угоди та використовувати кредитне плече. Як правило, високий рівень вільної маржі передбачає, що ви використовуєте не більше ніж 30% від розміру свого депозиту.
- Середній. У цьому випадку трейдер все ще може торгувати та використовувати маржинальні угоди, але потрібно робити це з обережністю. Розмір маржі у частці депозиту у разі досягає 50-60%.
- Низький. Якщо загальний рівень маржі за всіма угодами становить від 60 до 80%, він потрапляє до цієї категорії. Ризики виникнення маржин-колу різко зростають.
Існує ще один рівень. Він настає після перетину планки 80% і є критичним. У таких випадках рекомендується максимально швидко внести на депозит вільні кошти, щоб не втратити його або повністю закрити проблемну угоду, мінімізувавши збитки.
Для наочності ми склали табличку, в якій наводимо порівняння рівнів кредитного плеча з потенційним розрахунком прибутку та ризиків
| Параметр | 1:1 (без плеча) | 1:10 | 1:50 | 1:100 |
| Розмір позиції | 1000 доларів США | 10 000 доларів США | 50 000 доларів США | 100 000 доларів США |
| Необхідна маржа | 1000 доларів США (100%) | 1000 доларів США (10%) | 1000 доларів США (2%) | 1000 доларів США (1%) |
| Вільна маржа | 0 доларів США | 0 доларів США | 0 доларів США | 0 доларів США |
При русі +5% |
||||
| Прибуток у $ | 50 доларів США | 500 доларів США | 2500 доларів США | 5000 доларів США |
| Прибуток у % від депозиту | +5% | +50% | +250% | +500% |
| Залишок депозиту | 1050 доларів США | 1500 доларів США | 3500 доларів США | 6000 доларів США |
При русі -5% |
||||
| Збиток у $ | -50 доларів США | -500 доларів США | -2500 доларів США | -5000 доларів США |
| Збиток у % від депозиту | -5% | -50% | -250% | -500% |
| Залишок депозиту | 950 доларів США | 500 доларів США | -1500 доларів США | -4000 доларів США |
| Результат | Позиція відкрита | вимога про маржу | зупинити аут, ліквідація | Ліквідація |
Як бачите, використання кредитного плеча може бути дуже вигідним, але якщо щось піде не так, то ви втратите весь депозит.
Короткий висновок на тему статті
Отже, маржа на біржі — це розмір забезпечення кредиту від трейдера. Ви можете взагалі не працювати із позиковими коштами, якщо не хочете ризикувати або маєте достатній розмір депозиту. Намагайтеся робити так, щоб брокерська маржа не перевищувала 30% від розміру вашого капіталу — у цьому випадку втрати не стануть критичними й ви не втратите всі свої заощадження.
Якщо ви хочете докладніше дізнатися про маржинальну та свопову торгівлю, тоді вам варто записатися на наші інтенсивні. На них ми розуміємо різні сценарії та стратегії, а також навчаємо наших студентів заробляти на фондових ринках та інвестувати у майбутнє.
