Трейдинг на бирже внешнему наблюдателю часто кажется игрой, где люди рискуют значительными суммами. Многие считают, что участники рынка стремятся выявить моменты для продажи или покупки, опираясь на невидимые и непостижимые факторы. Однако опытные трейдеры не играют в игры. Они все время анализируют свои действия, используют разные инструменты и показатели, прежде чем входить в сделку, во время нее и даже после ее закрытия.
Неотъемлемой частью арсенала успешного трейдера является индикатор ATR. Он становится помощником в принятии информированных решений о входе и выходе из сделок. Рассмотрим, что такое ATR в трейдинге, как он используется в торговле на бирже и какие преимущества может предоставить трейдеру.
ATR для трейдинга: что это
ATR (Average True Range — Cpeдний Иcтинный Диaпaзoн) — индикатор, позволяющий измерить относительный уровень волатильности, то есть увидеть изменения цена актива за определенный промежуток времени по сравнению с другими периодами. Известен с 1978 года, когда его представил в своей книге J. Welles Wilder. К слову, одновременно автор описал и другие инструменты — Parabolic SAR, RSI, ADX. Изначально ATR индикатор предназначался для рынка фьючерсов, который, по сравнению с рынком акций, отличается высокой волатильностью. Со временем инструмент приобрел популярность и был включен как базовый в торговые платформы.
Если показатель ATR растет, это указывает и на рост волатильности актива. При этом он не говорит о повышении котировок. Цена актива может как расти, так и падать. Увеличивается только диапазон изменения стоимости.
На графике ATR являет собой линию скользящего среднего. Обычно строится за период 14 дней (может меняться в зависимости от стратегии). Когда линия достигает верхней границы, то волатильность высокая. В этом случае можно предполагать возможный скорый разворот тренда, начинающуюся коррекцию. Если же линия расположена в самом низу, то с высокой вероятностью можно говорить о флэте на рынке. Цена находится в одном диапазоне. Средняя разница между максимумами и минимумами не меняется. В таком случае стоит подготовиться для входа в позицию после прорыва границ. Небольшое значение индикатора может говорить также о медленном тренде на рынке.
Как посчитать ATR в трейдинге
Индикатор волатильности ATR сравнивает между собой максимумы и минимумы текущей свечи, а также эти значения с ценой закрытия предыдущей свечи. Берется наибольшее из показателей и усредняется по принципу арифметически среднего. Период в этом случае — количество свечей, учитывающихся в расчете.
Формула ATR включает три основные составляющие:
-
Разница между экстремумами (максимальной и минимальной ценами) текущей свечи. Формула выглядит так: «High - Low» текущей свечи.
-
Модуль разницы между текущим максимумом (High) и предыдущим закрытием. Формула выглядит так: |High — (Close-1)|.
-
Модуль разницы между текущим минимумом (Low) и предыдущим закрытием. Формула выглядит так: |Low — (Close-1)|.
Из полученных результатов выбирается максимальное значение, которое затем используется для расчета ATR. Применяется формула:
ATR = Moving Average (TR, m),
где TR — максимальное значение из трех описанных выше, а m — период усреднения. Под Moving Average понимается скользящее среднее. Используется оно для усреднения значений TR по заданному периоду.
Рассчитывать значение индикатора вручную нужно не в каждом случае. Формула для этого есть во многих торговых площадках. Для построения графика достаточно задать период. Как уже говорилось, по умолчанию установлено 2 недели, однако значение можно менять. Так, при скором изменении цены актива, можно временный промежуток увеличить. Благодаря таким действиям снижается чувствительность индикатора и улучшается качество сигналов.
Как применять ATR-индикатор в торговле
По Average True Range можно определять диапазон цены и с переменным успехом момент разворота тренда. Индикатор не используют, чтобы оценивать его силу и прогнозировать движение котировок. Возможности выявить моменты резкого расширения ценового диапазона с помощью ATR позволяют:
-
Построить краткосрочную стратегию. Резкий всплеск волатильности часто является отличным моментом для скальпинга, когда трейдеры стремятся заработать на небольших ценовых колебаниях в течение короткого времени.
-
Принять решение о входе в рынок. Когда значение индикатора превысило больше половины среднестатистического диапазона, это может быть сигналом о том, что вход в сделку в направлении текущего тренда становится менее привлекательным. Трейдерам лучше подождать возможного разворота.
-
Определить цели по доходу. Уровни Take profit могут быть установлены в границах диапазона волатильности или внутри него. Например, когда показатель ATR составляет 60 пунктов, разумно установить тейк-профит на уровне 45–50 пунктов относительно цены входа в рынок.
-
Определить уровень установки стопов. Stop loss устанавливается за пределами диапазона изменений цены.
Применение ATR дает возможность трейдерам адаптировать стратегии к текущей волатильности рынка. Инструмент редко применяется для ручной торговли. Чаще он применим в построении автоматической системы риск-менеджмента.
Применение индикатора ATR для выставления стопов
Индикатор ATR в трейдинге предоставляет информацию о том, насколько котировки могут измениться за конкретное время. Это дает возможность определить оптимальное расположение стоп-лосса с учетом волатильности рынка.
Используя ATR, трейдер избегает шума, который может привести к ненужным исполнениям заявки из-за временных колебаний котировок. Вместо этого stop loss размещается на расстоянии, соответствующем определенной величине индикатора от текущей стоимости.
Когда котировки достигают уровня стоп-лосса, ежедневный диапазон цены начинает увеличиваться в направлении, противоположном направлению открытой позиции, следует рассмотреть закрытие убыточной сделки как можно быстрее. Это поможет минимизировать потери.
Заключение
ATR — эффективный инструмент для анализа волатильности рынка и управления рисками. Он не предоставляет информацию о направлении цены и не дает возможность измерить импульс, но помогает установить стоп-лоссы. Это позволяет не идти за толпой. Настройка периода ATR влияет на его чувствительность: низкие и высокие значения делают его соответственно более и менее чувствительным.
