Акции и облигации: понимание основных различий для успешного инвестирования
При выборе инструментов для инвестирования на финансовых рынках акции и облигации пользуются большой популярностью. Они предоставляют инвесторам разные возможности и стратегии. Хотя оба вида ценных бумаг позволяют получать доход, их сущность и механизм работы значительно различаются. Взглянем вместе на особенности каждого инструмента, рассмотрим аспекты инвестирования в них и поможем определить, какой из этих вариантов может быть наиболее подходящим вариантом инвестирования для конкретных финансовых целей.
Какие различия между акцией и облигацией
Акции — это ценные бумаги, которые может выпускать только акционерное общество (эмитент). Покупая этот финансовый инструмент, инвестор фактически становится владельцем доли компании. Поэтому прибыль участника рынка зависит от успешности ее деятельности.
Облигация — это долговая эмиссионная ценная бумага, предполагающая получение фиксированного дохода. Инвестируя в этот инструмент, участник рынка фактически дает эмитенту в долг деньги. Последний обязуется выплатить их через конкретное время. Определяя различия между акцией и облигацией, стоит отметить, что последние могут выпускать не только предприятия, но и регионы, и даже страны. В зависимости от эмитента, соответственно, эти ценные бумаги называют корпоративными, муниципальными и государственными.
Цель инвестирования в обоих случаях одинаковая — получить доход. Но для ее достижения задействуются разные механизмы. В зависимости от вида акций акционер может регулярно, например каждый квартал или раз в год, получать дивиденды. Их размер не является постоянным значением, поэтому может варьироваться. Некоторые эмитенты не выплачивают дивиденды своим акционерам. Как правило, это молодые компании, которые направляют всю свою прибыль на развитие. В этом случае инвестор рассчитывает на получение дохода в долгосрочной перспективе при условии, что цена актива вырастет.
Владение облигациями предполагает получение купонного дохода — процентной ставки, которую компания выплачивает за приобретение ценной бумаги. Их размер зависит от известности эмитента. Именитым компаниям, как правило, не нужно переплачивать на процентах, чтобы привлечь инвесторов.
Как работают акции и облигации
Участники рынка, становясь акционерами, получают ряд выгод. Они могут распределять доход компании, становится владельцем части имущества в случае банкротства акционерного общества. В некоторых случаях акционер может участвовать в управлении компанией. Акции открытых акционерных обществ могут покупать все желающие. Если говорить о закрытых, то распределение происходит только между учредителями.
Облигации — это долговая расписка. Инвестор не становится владельцем части компании. Он просто является кредитором. В этом случае эмитент берет в долг не у банка, а у инвесторов. Облигации имеют срок обращения, который не может составлять менее года. Они тоже имеют номинальную стоимость. Но этот актив можно продать по более низкой цене вне зависимости от состояния дел у эмитента.
Купонные выплаты фиксированные и проводятся регулярно, что и определяет, чем отличаются акции от облигаций. Когда наступает срок погашения облигации, как уже говорилось, инвестору возвращают вложенные средства, то есть номинальную стоимость бумаги. При покупке облигаций заранее известна прибыль, в отличие от акций, при приобретении которых неизвестно, каким будет доход и будет ли он вообще. Но цель приобретения последних может быть разной:
- получение права голоса в управлении компанией;
- приумножение капитала за счет дивидендов;
- получение прибыли от продажи ценных бумаг через некоторое время по более высокой цене.
Кроме того, доход от акций может быть существенным. В некоторых случаях инвестор имеет возможность получить колоссальную прибыль.
Акции и облигации: уровень риска
В мире инвестиций решения принимаются на основе оценки рисков и возможной доходности. Поэтому важно оценить надежность каждого из инструментов. Стоит отметить, что разница акций и облигаций по уровню риска большая.
Что нужно знать акционерам
Акции постоянно меняют свой курс. За небольшое время котировки могут поменять свое направление несколько раз, поэтому этот инструмент подходит для трейдеров, которые ведут торговлю на краткосрочных промежутках. Основной риск при покупке этого актива заключается в падении их цены в долгосрочной перспективе. Такое случается, когда эмитент не оправдывает ожиданий от своей деятельности.
Падение акций могут спровоцировать разные факторы, в частности снижение популярности отрасли, в которой работает компания, и изменения в законодательстве. Рассчитывать на выплаты дивидендов также можно не всегда. Этот актив их предполагает, но не гарантирует.
Учитывая эти риски, специалисты рекомендуют инвесторам тщательно подойти к выбору акций. В этом случае важно применять методы фундаментального анализа, которые предполагают оценку финансовых показателей компании и ее перспектив.
Что нужно знать держателям облигаций
Облигации считаются более надежным инструментом. Но нужно понимать, что риск при их покупке все же есть. Заключается он в возможном банкротстве или дефолте эмитента. В этом случае держатель не получит ни дохода, ни возмещения.
Необходимо понимать, что уровень риска для держателей облигаций сопряжен с кредитоспособностью эмитента. Если инвестор выберет компанию, которая имеет высокий рейтинг по этому критерию, он может свести к минимуму свои переживания. Но в этом случае не стоит рассчитывать на высокую купонную доходность. Вложиться можно в облигации менее известных компаний, которые не занимают высоких позиций по кредитоспособности. Это позволяет рассчитывать на более высокий потенциальный доход. Но нужно понимать, что и риски в таком случае не сравнимы с держанием облигаций стабильных эмитентов.
Если говорить о ликвидировании компании, то при распределении оставшихся ее средств, держатели облигаций получают приоритет над акционерами.
Что лучше использовать для инвестирования — акции или облигации
Даже те инвесторы, которые хорошо разобрались в том, что такое акции и облигации, не дадут конкретного ответа на вопрос, какой инструмент лучше. Во-первых, это очень разные инструменты. Во-вторых, использовать их можно для разных целей.
Облигации обычно привлекательны для инвесторов, цель которых заключается в получении стабильного и предсказуемого дохода. Эти активы генерируют доход в виде процентов, выплачиваемых регулярно. Кроме того, в конце срока обращения ценных бумаг возвращается сумма, которую вложил инвестор рынка. Это делает облигации предпочтительным выбором для тех, кто стремится сохранить капитал и получить относительно низко рисковый доход.
Акции же предоставляют инвесторам возможность участвовать в росте стоимости компании. Доход от них может быть в виде увеличения цены акций и выплаты дивидендов. Такие активы обычно предпочтительны для инвесторов, стремящихся к долгосрочному росту капитала. Они должны быть готовых принимать на себя более высокий уровень риска в поиске существенной доходности.
Необязательно выбирать между акциями и облигациями. Многие успешные инвесторы предлагают включить оба вида активов в свой портфель. Диверсификация, предполагающая инвестирование в разные классы активов, позволяет инвесторам распределить риски и увеличить потенциальную доходность своего портфеля.
Заключение
Каждый из рассматриваемых видов инвестиций имеет свои уникальные характеристики и применим в определенных сценариях. Но в заключение сравнения между двумя инструментами, стоит отметить, что облигации являются более стабильным и предсказуемым активом. Этот вид инвестиций не требует глубоких знаний финансового рынка и может служить надежным инструментом для долгосрочного сохранения капитала.
Акции предоставляют более широкие возможности для роста капитала, особенно для опытных инвесторов, готовых принимать на себя высокий уровень риска. Их можно использовать для трейдинга и долгосрочного инвестирования. При умелом управлении портфелем можно рассчитывать на более высокую доходность, но при этом возрастает риск убытков, особенно при краткосрочных операциях на рынке.
