Объем торгов — важный показатель, который помогает трейдерам понять поведение рынка и активность участников. Он показывает, насколько энергично продается и покупается определенный актив, что напрямую влияет на его ликвидность и волатильность. Анализ изменения объема позволяет трейдерам находить ключевые уровни, моменты разворота цены и подтверждать существующие тренды. Рассказываем, как использовать этот инструмент, чтобы повысить эффективность торговых стратегий.
Объем в трейдинге — что это
Объем в трейдинге — показатель, отражающий количество сделок, совершенных с определенным активом за конкретный промежуток времени. По нему можно оценить общий интерес участников рынка к финансовому инструменту. Чем больше совершенных сделок, тем выше его волатильность, ликвидность. Этот показатель может рассчитываться по-разному.
- Для фондовой биржи. Объем торгов для такого рынка — это количество активов, сменивших владельца за конкретный промежуток времени. Статистику ведут биржи и размещают соответствующую информацию на своем сайте либо аналитических порталах.
- Для валютного рынка (Форекс). Объем торгов показывает количество сделок, которые были совершены за конкретный промежуток времени. На Форексе он имеет приблизительное значение и зачастую зависит от данных, предоставляемых конкретными торговыми платформами.
Применяя показатель объема торгов, для участников рынка значение имеет не так сама цифра, как ее изменение по сравнению с предыдущими временными интервалами.
Как считать объемы трейдерам
Определение объема торгов отличается для каждого рынка. На фондовой бирже он рассчитывается несложно. В этом случае показатель определяется как число ценных бумаг, которые покупались и продавались в течение одного торгового дня. Для анализа динамики используют показатель Average Volume. Он равен среднему количеству акций, торгуемых в течение определенного времени, обычно 90 дней. Зная, как читать объемы на бирже, трейдеры могут увидеть, насколько активен рынок в долгосрочной перспективе.
На валютном рынке ситуация не такая простая. Получить для него реальные данные пока нет возможности. Этот рынок составляет Forex и срочные валютные биржи, где торгуется не сама валюта, а опционы, фьючерсы и другие деривативы. Отдельные торговые площадки предоставляют актуальную информацию. На Форекс получить данные обо всех сделках невозможно. Чтобы проанализировать среднюю интенсивность торгов на этом рынке, трейдеры используют разные подходы:
- Тиковый объем. Тик — минимальный шаг изменения цены. Для каждой свечи рассчитывается количество ее колебаний в течение некого времени. Тиковый объем косвенно отражает активность на рынке: чем больше изменений котировок, тем выше интенсивность торгов.
- Данные конкретного брокера. При обработке ордеров он может видеть количество исполненных и давать усредненные показатели. Хотя эти данные охватывают лишь собственные торговые объемы систем брокеров, динамика их колебаний может предоставить ценную информацию для анализа рыночной ситуации.
Существуют сервисы, которые собирают информацию с валютных бирж. Они предоставляют индикаторы объема для торговых платформ. Это позволяет трейдерам анализировать показатели на основе доступных данных, хотя полная картина всех сделок на рынке остается недоступной.
Что демонстрируют объемы на бирже
Объемы торгов на фондовом рынке служат важным индикатором активности участников рынка и могут многое рассказать о текущем состоянии финансового инструмента. С помощью этого показателя можно определить:
- Уровень ликвидности актива. Объем торгов показывает, насколько легко его можно купить или продать без значительного изменения цены. Например, акции с дневным оборотом до 300 тыс. считаются низколиквидными. Это делает их менее подходящими для краткосрочных стратегий, таких как внутридневной трейдинг. Ценные бумаги с объемами от 1 до 5 млн считаются более ликвидными и привлекательными для скальпинга. Цена акций с оборотом более 10 млн менее подвержена колебаниям от мелких сделок. Для значительного движения котировок требуются действия крупных игроков.
- Уровень волатильности. Изменение цены в сочетании с ростом интенсивности торгов указывает на активный трейдинг и подтверждение текущего рыночного тренда. Восходящее движение котировок на фоне увеличения объемов сигнализирует о том, что рынок поддерживают покупатели. Падение цены означает усиленное давление продавцов. Чем активнее торговля, тем сильнее волатильность финансового инструмента.
- Возможный уровень разворота тенденции. Например, после периода интенсивного роста и увеличения объема снижение количества активов часто свидетельствует о том, что участники рынка начинают занимать позицию выжидания. Это часто сигнализирует о возможном переходе тренда во флэт (боковое движение) или о начале разворота.
- Ложность пробоя уровней. Когда котировки пробивают линии сопротивления/поддержки на графике и объемы растут, это указывает на силу и вероятность продолжения тренда. Если же показатели остаются неизменными или снижаются, пробой с высокой вероятностью окажется ложным.
Анализ объемов основывается на принципе спроса/предложения, поэтому он помогает трейдерам принимать взвешенные решения. С его помощью можно сократить риски и определять оптимальные точки входа.
Индикаторы, показывающие объем в торговле на бирже
Выделяют вертикальные и горизонтальные индикаторы объема. Первые демонстрируют количество сделок по каждой свече в виде столбцов гистограммы. Вторые отражают торговую активность на уровнях поддержки и сопротивления, где обычно сосредоточены крупные ордера.
Индикаторы горизонтальных объемов не включены в обычный набор платформ. Они требуют дополнительной установки. Уровни наибольших горизонтальных объемов практически совпадают со средним значением цены. Если котировки от него отходят, тогда активность трейдеров снижается. Чем больше это расстояние, тем выше вероятность разворота цены. Часто использующийся индикатор горизонтальных объемов — Market Profile.
В типичный набор, как правило, включены такие вертикальные индикаторы:
- Осциллятор Volume (OSV). Отражает разницу между быстрой и медленной скользящими средними. Положительное значение подтверждает восходящую тенденцию, отрицательное — указывает на снижение торговой интенсивности. Когда осциллятор пересекает уровень «0» снизу вверх, объемы растут. Это иногда указывает на тот факт, что тенденция продолжится. Расположение Volume около уровня «0» сигнализирует о невысокой активности торгов. Подтверждается флэт на дневном интервале. Если OSV растет вместе с ценой, можно судить о повышении активности трейдеров.
- Индикатор On-balance volume (OBV). Измеряет поток торгового объема актива, и определяет баланс сил между покупателями и продавцами. Его суть заключается в сложении количества сделок, если цена растет, и вычитании, когда она падает. Рост индикатора указывает на преимущество покупателей. Если при этом растет цена, это сигнализирует о продолжении восходящего тренда. Когда же объемы не поддерживают рост котировок, возможен разворот рынка. OBV также полезен для выявления дивергенций, когда тенденция на графике цены не подтверждается интенсивностью торговли.
- Net Volume. Индикатор измеряет чистый объем торгов путем определения разницы между количеством сделок по продажам и покупкам. Используется для оценки силы рынка и направления тренда. Повышение значения Net Volume указывает на нарастание числа покупок, а снижение — на увеличение продаж. Если рост индикатора падает, то при формировании нового максимума цены это может указывать на разворот тренда.
- Индикатор Volume. Является одним из самых простых. Он показывает количество активов, купленных или проданных за определенное время. Зеленые столбцы гистограммы указывают на рост объема, красные — на его снижение. Высокие показатели при росте цены подтверждают силу тренда. Снижение значений индикатора может сигнализировать о возможном переходе к коррекции или флэту.
- Better Volume. Является улучшенной версией стандартного Volume, поскольку имеет больше настроек. Гистограмма в этом случае имеет столбцы не двух, а пяти цветов. Голубой указывает на обычную интенсивность торгов без значительных колебаний. Желтый говорит о низких показателях, которые чаще наблюдаются в конце тренда или при коррекциях. Зеленые столбцы в гистограмме чаще формируются при совершении сделок крупными игроками рынка. Объемы в этом случае растут, но тренд обычно не меняется. Красный цвет свидетельствует о значительном преимуществе покупателей и возможной смене движения рынка (вверх), белый — об активности продавцов и вероятной смене движения (вниз).
- Индикатор VWAP. Это средневзвешенная стоимость ценной бумаги за конкретный интервал с учетом количества сделок за это время. VWAP является ключевым индикатором для определения общего движения рынка, ключевых уровней. Чтобы рассчитать индикатор, цена каждой торговой операции умножается на ее объем. Эти значения суммируются. Потом результат делится на общее количество операций за определенное время. Сигналом для входа в сделку с открытием длинной позиции считается разворот котировок под VWAP и его пересечение ценой при восходящем движении.
Вертикальные объемы в трейдинге дают объективную оценку рыночной ситуации. По этой причине их используют многие трейдеры.
Заключение
Анализ объема торгов — эффективный инструмент для повышения точности торговых стратегий и снижения рисков. Он дает возможность более точно оценить активность участников, находить ключевые уровни поддержки и сопротивления, прогнозировать разворот тренда, вход во флэт и выход из него. Торговля на объемах позволяет также получать подтверждения сигналов. Используя соответствующие индикаторы, трейдеры могут лучше понимать динамику рынка.
