Уровни поддержки и сопротивления: что это и как определить?

Использование уровней поддержки и сопротивления в трейдинге: методы построения и практическое применение

Стратегии, которые строятся с использованием технического анализа, предполагают учет психологических и математических закономерностей предыдущих периодов. Среди них стоит выделить уровни поддержки и сопротивления. Они базируются на предыдущих данных о цене и объеме торгов и могут служить основой для разработки стратегий в трейдинге. Рассмотрим, что представляют собой такие уровни, их значение для трейдеров, особенности построения линий и их практическое применение. Такой обзор поможет понять, как использовать инструмент для улучшения анализа рынка и принятия обоснованных торговых решений.

Какие есть уровни в трейдинге

В движении котировок разных активов выделяют характерные уровни, которые определены балансом между действиями покупателей и продавцов. Если цена останавливается и начинает свое движение в противоположную сторону, можно говорить об уровне поддержки или сопротивления. Они используются трейдерами для того, чтобы определить, вероятность входа в рынок покупателей или продавцов. В трейдинге существует несколько их видов:

1. Горизонтальные. Это классические уровни. Строятся они горизонтально на графике котировок по экстремумам. Отражают уровни, на которых наблюдается значительное изменение спроса или предложения. Они могут использоваться для определения разворота цен или обозначения диапазона флета — периода отсутствия явного тренда.
2. Трендовые. Эти линии еще называются динамическими. Они используются для определения направления тренда. Проводятся сквозь экстремумы данных цены и помогают трейдерам увидеть основное направление движения котировок.
3. Гибкие. Представляют собой индикаторы, формирующие каналы, в пределах которых цена часто движется. Они не являются статическими и могут настраиваться под текущую волатильность рынка.
4. Определяемые паттернами. Некоторые уровни сопротивления и поддержки могут быть выявлены на основе графических паттернов, таких как «Треугольники», «Флаг» и другие формации, указывающие на возможные точки разворота или продолжения тренда.

Эти линии поддержки и сопротивления помогают трейдерам оценить состояние рынка и принимать более информированные решения при торговле.

Один из самых популярных графических инструментов построения линий — уровни Фибоначчи. Основываются на последовательности Фибоначчи. Коррекции текущих трендов часто имеют значение этих чисел, что можно выразить процентным соотношением от движения цен. Эти уровни используются как инструмент в техническом анализе. В большинстве случаев трейдеры применяют три значения: 38,2%, 50% и 61,8%. Их можно округлить. Уровни Фибоначчи позволяют понять, когда скорее всего закончится доминирующий текущий тренд на бирже. Их также используют, чтобы увидеть сам тренд. Проводить расчеты при использовании инструмента просто.

Опытные трейдеры знают, как влияют на рыночную ситуацию и психологические ценовые уровни. Они вязаны с ценами, оканчивающимися на «круглые» цифры (например, $50, $100 и т. д.) — так называемые «десятки». Могут оказывать психологическое воздействие на трейдеров. Использование «десятков» предполагает покупку акций с растущей ценой выше числа кратного 10 ($11, $21 и т. д.). Фиксировать прибыль стоит на уровнях чуть ниже числа кратного 10 ($19, $29 и т. п.).

Что такое диапазон поддержки

Линия поддержки в биржевой торговле представляет собой определенный уровень цены, на котором наблюдается активный вход покупателей на рынок. Это точка, где стоимость актива обычно прекращает дальнейшее падение.

Поддержка является результатом того, что при движении цены вниз она достигает определенного уровня, который привлекает достаточное количество покупателей. Они начинают активно входить в рынок и перехватывать инициативу у продавцов. Это приводит к остановке или замедлению дальнейшего падения котировок.

Отличительной особенностью уровня поддержки является его использование для открытия длинных позиций (покупки) и закрытия коротких позиций (продажи). Трейдеры активно следят за линиями поддержки, так как они могут помочь принять обоснованные решения при торговле на основе ожидаемого отражения цены от указанного значения.

Что такое уровень сопротивления простыми словами

Линия сопротивления в трейдинге представляет собой определенный уровень цены, на котором наблюдается снижение интереса покупателей и начало активного входа в рынок продавцов. Это точка, где котировки обычно сталкиваются с сильным сопротивлением, что может привести к остановке или замедлению их дальнейшего движения вверх. 

При росте стоимости актива достигается так называемый «потолок». Здесь начинается сопротивление и снижение спроса. Это стимулирует вход в рынок достаточного количества продавцов, которые перехватывают инициативу у покупателей. При такой ситуации движение цены вверх с большой вероятностью может прекратиться. 

В трейдинге уровень сопротивления играет важную роль для трейдеров, так как он может служить сигналом для открытия коротких позиций (продажи) или закрытия длинных позиций (покупки). Его формирование может рассматриваться трейдерами, как возможность входа на рынок с целью ожидания вероятного отражения цены от указанного уровня (предложение превысит спрос). Возможна также ситуация, когда покупатели снова нарастят объемы покупки. Тогда случается пробой уровня сопротивления. Если объемы покупателей будут соответствовать объемам продавцов, цена уйдет в горизонтальный флет.

Также следует отметить, что однажды сформировавшаяся линия сопротивления может стать ключевой. При повторном достижении ценой этого уровня продавцы, скорее всего, снова вступят в рынок, стремясь предотвратить дальнейший рост котировок. Это делает линию сопротивления важным инструментом для трейдеров при принятии решений о входе или выходе с рынка.

Как правильно строить уровни поддержки и сопротивления

Правильное построение уровней поддержки и сопротивления является важным аспектом для трейдеров и инвесторов. Оно основано на выявлении ключевых точек, определяющих поведение цен на рынке.

Построение горизонтальных уровней

Горизонтальные линии поддержки и сопротивления являются основными инструментами технического анализа. Для их правильного построения используются определенные принципы:

1. Использование локальных экстремумов. Горизонтальные линии строятся на основе нескольких точек минимумов и максимумов. Это могут быть границы тела свечей или окончания теней.
2. Определение сильных уровней. Говорить о них можно, когда линия формируется по трем или более экстремумам. Классические уровни позволяют формировать флетовый диапазон и торговать внутри него на длинных таймфреймах.
3. Логика масштабирования. Важно учитывать масштаб временного интервала при построении горизонтальных уровней. Если они краткие, экстремумы могут находиться ближе друг к другу. Для более длинных временных интервалов разрыв между экстремумами должен быть значительным. Так, недопустимо, чтобы для таймфрейма H1 разрыв между экстремумами составлял месяц.

Грамотное построение горизонтальных уровней поддержки и сопротивления требует анализа цены актива и учета временных интервалов. Это позволяет точно определить значимые точки разворота или замедления движения котировок.

Построение трендовых линий

Трендовые (динамические) уровни играют большую роль в определении тренда рынке. Чтобы корректно их построить, необходимо следовать таким правилам:

1. Использование минимум 2-3 экстремумов. Для построения трендовой линии требуется не менее двух, а лучше три сильных минимума или максимума.
2. Определение «бычьих»/«медвежьих» трендовых линий. Первый уровень строится по минимумах, а второй — по максимумах, отражая соответствующие направления тренда.
3. Использование тел свечей или их теней. В большинстве случаев применяется первый вариант. Желательно избегать одновременного построения линий по свечам и теням, если присутствуют длинные тени.
4. Оценка близости экстремумов, по которым строится линия. Чем ближе они расположены, тем более значимой считается уровень для определения направления тренда.

Применение трендовых линий включает в себя анализ разных сигналов:

1. Пробой со сменой направления. Сигнализирует об изменении движения тренда. Подтверждается разворотным паттерном, а именно пин-баром, двойной вершиной или впадиной. Подтверждающим сигналом также служит ситуация, когда сопротивление меняется на поддержку и наоборот.
2. Резкий отход от динамического уровня в сторону тренда. Ситуацию, характеризующуюся аномально большой свечой, обычно вызывают фундаментальные факторы. Такие моменты могут сигнализировать о кардинальных изменениях рыночной ситуации. В рынок входят в момент разворота с тейк-профитом на трендовой линии.

Динамические линии позволяют не только определить направление движения рынка. Их можно использовать для построения наклонных каналов и определения кардинальных изменений ситуации на финансовых рынках, о которых свидетельствует пробой, выход за границы области.

Применение индикаторов поддержки и сопротивления

Визуальное определение уровней поддержки и сопротивления является субъективным процессом, поскольку определение ключевых экстремумов может быть сложным. Для минимизации неточностей трейдеры используют индикаторы, которые помогают выявить и подтвердить эти линии. Среди них стоит выделить:

1. Скользящие средние. SMA является самым известным индикатором поддержки и сопротивления. Простая скользящая средняя представляет собой среднее арифметическое ценовых значений за определенный период времени. Пересечение цены и SMA может указывать на изменение тренда. Однако, такие сигналы часто бывают ложными, поэтому их рекомендуется фильтровать другими инструментами.
2. Конверт. Этот индикатор строит канал на основе скользящих средних. Цена часто находится внутри этого канала, и его границы часто используются как цели для установки Stop Loss и Take Profit. Открытие сделок при развороте цены на границах канала может быть частью торговой стратегии.
3. Точки Пивот (опорные). Это линии, на которых цена с высокой вероятностью может изменить направление. Как правило, рассчитываются шесть уровней — по три сопротивления и поддержки. Основной (центральный) определяется как среднее значение максимальной, минимальной и закрывающей цен. Индикатор Pivot Points помогает определить эти уровни.

Все индикаторы имеют свои преимущества и ограничения. Их использование требует тестирования и настройки параметров для каждого конкретного актива и временного интервала. Это позволит увеличить точность сигналов и подтвердить уровни поддержки и сопротивления на рынке. Использовать можно и другие индикаторы, в частности ZigZag, Rabbit и Rabbit TT, Trend Arrows, Trendline и т.д.

Определение мажорных и минорных уровней

Линии сопротивления и поддержки могут иметь разную значимость. Чтобы выявить наиболее сильные из них, необходимо учитывать разные моменты:

1. Таймфреймы. Уровни на дневных и недельных таймфреймах являются сильнее. Они отражают более долгосрочные тенденции и не столь сильно подвержены колебаниям, возникшим из-за спекулятивных операций на краткосрочных периодах.
2. Совпадение линий. Сила уровня на младшем таймфрейме высокая, если хотя бы один его экстремум совпадает с экстремумом на старшем.
3. Причины формирования. Если понятно, почему формируются экстремумы, сигнал считается сильным. Например, поддержка или сопротивление, сформированные в результате важных новостей или фундаментальных событий, часто являются более значимыми.
4. Изменение масштабирования графика. Чем меньше масштаб при построении линий, тем более значимыми они могут быть. Это позволяет выявить более короткие, но более сильные уровни, способные удерживать цену в течение определенного периода времени.

В рамках внутридневной торговли сильными считаются уровни открытия и закрытия дня. 

Уровни поддержки и сопротивления: как использовать в торговле

Не все уровни поддержки и сопротивления равны по силе. Для избежания ложных сигналов и определения наиболее значимых из них стоит придерживаться таких рекомендаций:

1. Анализировать таймфреймы. Искать экстремумы стоит на дневных и недельных временных интервалах. Когда они хотя бы частично совпадают с экстремумами на младших таймфреймах, это говорит о силе уровня. На малых интервалах (M5-M15) действуют маркетмейкеры. По стакану цен можно определить область скопления стоп-заявок. Подавая крупные заявки, маркетмейкеры дотягивают цену до нужных значений и цепляют стопы, что позволяет получить актив по хорошей стоимости.
2. Определять количество точных качаний. Чем их больше, тем более значим уровень. Нужно строить линии на основе точных касаний, избегая слишком широкого диапазона.
3. Комбинировать несколько инструментов. Недостаточно знать, как определить уровни поддержки и сопротивления. Важно также уметь их подтверждать. Например, совпадение сигналов на горизонтальных и трендовых линиях считается сильным индикатором. Также надо обращать внимание на появление графических паттернов. Открывать позиции стоит при выходе из зон флета или при смене направления тренда.

Умение правильно использовать уровни поддержки и сопротивления является ключевым навыком для успешной торговли на биржевом рынке.

Заключение

Использование уровней сопротивления и поддержки в трейдинге предоставляет ценную информацию для принятия решений. Однако, несмотря на их значимость, нужно понимать, что ни один индикатор не обеспечивает 100% точности в выдаче сигналов. Влиять на точность сигналов уровней могут действиям маркетмейкеров, движения по инерции, ценовой шум.

Для выявления линий сопротивления и поддержки существует несколько методов, включая визуальное определение по экстремумам, использование индикаторов, фигур графического анализа, точек Пивот и психологических уровней, на которых трейдеры часто устанавливают отложенные ордера.