Рівні підтримки та опору: що це і як визначити?

Використання рівнів підтримки та опору в трейдингу: методи побудови та практичне застосування

Стратегії, що будуються з використанням технічного аналізу, передбачають облік психологічних та математичних закономірностей попередніх періодів. Серед них варто виділити рівні підтримки та опору. Вони базуються на попередніх даних про ціну та обсяг торгів і можуть бути основою для розробки стратегій у трейдингу. Розглянемо, що являють собою такі рівні, їх значення для трейдерів, особливості побудови ліній та його практичне застосування. Такий огляд допоможе зрозуміти, як використовувати інструмент для покращення аналізу ринку та прийняття обґрунтованих торгових рішень.

Які є рівні у трейдингу

У русі котирувань різних активів виділяють характерні рівні, визначені балансом між діями покупців і продавців. Якщо ціна зупиняється і починає свій рух у протилежний бік, можна говорити про рівень підтримки чи опору. Вони використовуються трейдерами для того, щоб визначити ймовірність входу в ринок покупців або продавців. У трейдингу існує кілька видів:

1. Горизонтальні. Це класичні рівні. Будуються вони горизонтально на графіку котирувань за екстремумами. Відбивають рівні, у яких спостерігається значна зміна попиту чи пропозиції. Їх можна використовувати для визначення розвороту цін чи позначення діапазону флета — періоду відсутності явного тренду.
2. Трендові. Ці лінії ще називають динамічними. Вони застосовуються для визначення напряму тренду. Проводяться крізь екстремуми даних ціни та допомагають трейдерам побачити основний напрямок руху котирувань.
3. Гнучкі. Є індикатори, що формують канали, в межах яких ціна часто рухається. Вони не статичні й можуть налаштовуватися під поточну волатильність ринку.
4. Визначаються патернами. Деякі рівні опору та підтримки можуть бути виявлені на основі графічних патернів, таких як «Трикутники», «Прапор»  та інші формації, що вказують на можливі точки розвороту або продовження тренду.

Ці лінії підтримки та опору допомагають трейдерам оцінити стан ринку та приймати більш поінформовані рішення під час торгівлі.

Один із найпопулярніших графічних інструментів побудови ліній – рівні Фібоначчі. Ґрунтуються на послідовності Фібоначчі. Коригування поточних трендів часто мають значення цих чисел, що можна виразити відсотковим співвідношенням від руху цін. Ці рівні використовуються як інструмент у технічному аналізі. У більшості випадків трейдери застосовують три значення: 38,2%, 50% та 61,8%. Їх можна округлити. Рівні Фібоначчі дозволяють зрозуміти, коли швидше за все закінчиться панівний поточний тренд біржі. Їх також використовують, щоб побачити сам тренд. Проводити розрахунки під час використання інструменту просто.

Досвідчені трейдери знають, як впливають на ринкову ситуацію й психологічні цінові рівні. Вони пов'язані з цінами, що закінчуються на «круглі» цифри (наприклад, $50, $100 тощо) — так звані «десятки». Можуть надавати психологічний вплив на трейдерів. Використання «десятків» передбачає покупку акцій з наростальною ціною, вищою за число кратного 10 ($11, $21 і т. д.). Фіксувати прибуток варто на рівнях трохи нижче від числа кратного 10 ($19, $29 тощо).

Що таке діапазон підтримки

Лінія підтримки у біржовій торгівлі являє собою певний рівень ціни, у якому спостерігається активний вхід покупців ринку. Це точка, де вартість активу зазвичай припиняє подальше падіння.

Підтримка є результатом того, що під час руху ціни вниз вона досягає певного рівня, який приваблює достатню кількість покупців. Вони починають активно входити в ринок і перехоплювати ініціативу у продавців. Це призводить до зупинення або уповільнення подальшого падіння котирувань.

Відмінною особливістю рівня підтримки є його використання для відкриття довгих позицій (купівлі) та закриття коротких позицій (продажу). Трейдери активно стежать за лініями підтримки, оскільки вони можуть допомогти прийняти обґрунтовані рішення під час торгівлі на основі очікуваного відображення ціни від зазначеного значення.

Що таке рівень опору простими словами

Лінія опору в трейдингу являє собою  певний рівень ціни, у якому спостерігається зниження інтересу покупців і початок активного входу ринку продавців. Це точка, де котирування зазвичай стикаються з сильним опором, що може призвести до зупинки або уповільнення подальшого руху вгору.

При зростанні вартості активу досягається так звана стеля. Тут починається опір та зниження попиту. Це стимулює вхід до ринку достатньої кількості продавців, які перехоплюють ініціативу у покупців. За такої ситуації рух ціни нагору з великою ймовірністю може припинитися.

У трейдингу рівень опору відіграє важливу роль для трейдерів, оскільки він може бути сигналом для відкриття коротких позицій (продажу) або закриття довгих позицій (покупки). Його формування може розглядатися трейдерами як можливість входу на ринок з метою очікування ймовірного відображення ціни від зазначеного рівня (пропозиція перевищить попит). Можлива також ситуація, коли покупці знову наростять обсяги покупки. Тоді трапляється пробій рівня опору. Якщо обсяги покупців будуть відповідати обсягам продавців, ціна піде у горизонтальний флет.

Також слід зазначити, що сформована лінія опору може стати ключовою. При повторному досягненні ціною цього рівня продавці, швидше за все, знову вступлять у ринок, прагнучи запобігти подальшому зростанню котирувань. Це робить лінію опору важливим інструментом для трейдерів при ухваленні рішень про вхід або вихід із ринку.

Як правильно будувати рівні підтримки та опору

Правильна побудова рівнів підтримки та опору є важливим аспектом для трейдерів та інвесторів. Він ґрунтується на виявленні ключових точок, що визначають поведінку цін на ринку.

Побудова горизонтальних рівнів

Горизонтальні лінії підтримки та опору є основними інструментами технічного аналізу. Для їхньої правильної побудови використовуються певні принципи:

1. Використання локальних екстремумів. Горизонтальні лінії будуються на основі кількох точок мінімумів та максимумів. Це можуть бути межі тіла свічок або закінчення тіней.
2. Визначення сильних рівнів. Говорити про них можна, коли лінія формується за трьома чи більше екстремумами. Класичні рівні дозволяють формувати флетовий діапазон та торгувати всередині нього на довгих таймфреймах.
3. Логіка масштабування. Важливо враховувати масштаб часового інтервалу під час побудови горизонтальних рівнів. Якщо вони короткі, екстремуми можуть бути ближче один до одного. Для довших часових інтервалів розрив між екстремумами має бути значним. Так, неприпустимо, щоб таймфрейму H1 розрив між екстремумами становив місяць.

Грамотна побудова горизонтальних рівнів підтримки та опору потребує аналізу ціни активу та обліку часових інтервалів. Це дозволяє точно визначити значущі точки розвороту чи уповільнення руху котирувань.

Побудова трендових ліній

Трендові (динамічні) рівні відіграють велику роль у визначенні тренду ринку. Щоб коректно їх побудувати, необхідно дотримуватися таких правил:

1. Використання мінімум 2-3 екстремумів. Для побудови трендової лінії потрібно не менше двох, а краще три сильні мінімуми або максимуми.
2. Визначення «бичачих»/«ведмежих» трендових ліній. Перший рівень будується на мінімумах, а другий — на максимумах, відображаючи відповідні напрямки тренду.
3. Використання тіл свічок або їх тіней. Найчастіше застосовується перший варіант. Бажано уникати одночасної побудови ліній по свічках і тіням, якщо є довгі тіні.
4. Оцінка близькості екстремумів, якими будується лінія. Чим ближче вони розташовані, тим значнішим вважається рівень визначення напряму тренду.

Застосування трендових ліній включає аналіз різних сигналів:

1. Пробій зі зміною напряму. Сигналізує про зміну руху тренду. Підтверджується розворотним патерном, а саме пін-баром, подвійною вершиною чи западиною. Підтверджувальним сигналом також є ситуація, коли опір змінюється на підтримку і навпаки.
2. Різкий відхід від динамічного рівня у бік тренду. Ситуацію, що характеризується аномально великою свічкою, зазвичай спричиняють фундаментальні чинники. Такі моменти можуть сигналізувати про кардинальні зміни ринкової ситуації. У ринок входять у момент розвороту з тейк-профітом на трендовій лінії.

Динамічні лінії дозволяють не тільки визначити напрямок руху ринку. Їх можна використовувати для побудови похилих каналів та визначення кардинальних змін ситуації на фінансових ринках, про які свідчить пробій, вихід за межі області.

Застосування індикаторів підтримки та опору

Візуальне визначення рівнів підтримки та опору є суб'єктивним процесом, оскільки визначення ключових екстремумів може бути складним. Для мінімізації неточностей трейдери використовують індикатори, які допомагають виявити та підтвердити ці лінії. Серед них варто виділити:

1. Ковзні середні. SMA є найвідомішим індикатором підтримки та опору. Проста ковзна середня являє собою середнє арифметичне цінових значень за певний період часу. Перетин ціни та SMA може вказувати на зміну тренду. Проте такі сигнали часто бувають помилковими, тому їх рекомендується фільтрувати іншими інструментами.
2. Конверт. Цей індикатор будує канал на основі ковзних середніх. Ціна часто знаходиться всередині цього каналу, і його межі часто використовуються як цілі для встановлення Stop Loss та Take Profit. Відкриття угод при розвороті ціни на межах каналу може бути частиною торгової стратегії.
3. Крапки Півот (опорні). Це лінії, на яких ціна з високою ймовірністю може змінити напрямок. Як правило, розраховуються шість рівнів — по три опори та підтримки. Основний (центральний) визначається як середнє значення максимальної, мінімальної та  такої, що закриває ціни. Індикатор Pivot Points допомагає визначити ці рівні.

Усі індикатори мають свої переваги та обмеження. Їх використання вимагає тестування та налаштування параметрів для кожного конкретного активу та тимчасового інтервалу. Це дозволить збільшити точність сигналів та підтвердити рівні підтримки та опору на ринку. Використовувати можна інші індикатори, зокрема ZigZag, Rabbit і Rabbit TT, Trend Arrows, Trendline і т.д.

Визначення мажорних та мінорних рівнів

Лінії опору та підтримки можуть мати різну значущість. Щоб виявити найсильніші з них, необхідно враховувати різні моменти:

1. Таймфрейми. Рівні на денних та тижневих таймфреймах є сильнішими. Вони відображають більш довгострокові тенденції й не настільки схильні до коливань, що виникли через спекулятивні операції на короткострокових періодах.
2. Збіг ліній. Сила рівня на молодшому таймфреймі висока, якщо хоча б один його екстремум збігається з екстремумом на старшому.
3. Причини формування. Якщо відомо, чому формуються екстремуми, сигнал вважається сильним. Наприклад, підтримка чи опір, сформовані внаслідок важливих новин чи фундаментальних подій, часто є більш значущими.
4. Зміна масштабування графіка. Чим менший масштаб при побудові ліній, тим більш значущими вони можуть бути. Це дозволяє виявити коротші, але сильніші рівні, здатні утримувати ціну протягом певного періоду часу.

У рамках внутрішньоденної торгівлі сильними вважаються рівні відкриття та закриття дня.

Рівні підтримки та опору: як використовувати в торгівлі

Не всі рівні підтримки та опору рівні за силою. Для уникнення хибних сигналів та визначення найбільш значущих з них варто дотримуватися таких рекомендацій:

1. Аналізувати таймфрейми. Шукати екстремуми варто на денних та тижневих часових інтервалах. Коли вони хоч би частково збігаються з екстремумами на молодших таймфреймах, це говорить про силу рівня. На малих інтервалах (M5-M15) діють маркетмейкер. За склянкою цін можна визначити область скупчення стоп-заявок. Подаючи великі заявки, маркетмейкери дотягують ціну до потрібних значень та чіпляють стопи, що дозволяє отримати актив за гарною вартістю.
2. Визначати кількість точних коливань. Чим їх більше, тим більший рівень. Потрібно будувати лінії на основі точних дотиків, уникаючи надто широкого діапазону.
3. Комбінувати кілька інструментів. Недостатньо знати, як визначити рівні підтримки та опору. Важливо також вміти підтверджувати їх. Наприклад, збіг сигналів на горизонтальних та трендових лініях вважається сильним індикатором. Також треба звертати увагу на появу графічних патернів. Відкривати позиції варто при виході із зон флету або зміні напряму тренду.

Вміння правильно використовувати рівні підтримки та опору є ключовою навичкою для успішної торгівлі на біржовому ринку.

Висновок

Використання рівнів опору та підтримки у трейдингу надає цінну інформацію для прийняття рішень. Однак, попри їх значущість, слід розуміти, що жоден індикатор не забезпечує 100% точності у видачі сигналів. Впливати на точність сигналів рівнів можуть дії маркетмейкерів, рухи за інерцією, ціновий шум.

Для виявлення ліній опору та підтримки існує кілька методів, включаючи візуальне визначення за екстремумами, використання індикаторів, фігур графічного аналізу, точок Півот та психологічних рівнів, на яких трейдери часто встановлюють відкладені ордери.