Риск-менеджмент в трейдинге и инвестициях: что это и как управлять рисками на бирже

Принцип работы на бирже достаточно прост: нужно покупать активы, когда цены на них низкие, а продавать — когда высокие. Но почему на трейдинге могут заработать далеко не все? Потому что торговля на бирже отличается высокими рисками. Никто не знает, что будет с ценами в будущем — трейдеры могут только строить прогнозы и предугадывать тренды на основе технического и фундаментального анализа, а также различных маркеров. При этом всегда есть риск, что что-то пойдет не так и цены на закупленный вами актив упадут. В целом это нормальная ситуация — нужно быть готовыми к тому, что не все ваши сделки будут успешными. Просто нужно учитывать биржевой риск и закладывать его в свою стратегию, и это поможет вам удержаться на плаву даже после нескольких несбывшихся прогнозов. 

Что такое риск-менеджмент в трейдинге?

Необходимо понимать, что работа на бирже требует нахождения баланса между доходностью и риском. Низковолатильные активы, как правило, достаточно стабильны. Их покупают инвесторы, которые не хотят рисковать. Высоковолатильные активы могут принести хорошую прибыль, но при этом вложения в них являются максимально рискованными. 

Как защитить себя от потери имеющегося депозита, если ваша стратегия вдруг не сработает? Вам стоит познакомиться с таким понятием, как риск-менеджмент в трейдинге. Этим термином называют комплекс правил и стратегий, при помощи которых вы сможете значительно снизить финансовые потери в ситуациях, когда ваш прогноз не оправдался. Это поможет вам защитить свой капитал и перекрыть убыток прибылью от других сделок. 

Главный вопрос, на который отвечает риск-менеджмент, — это размер суммы, которую вы готовы потерять в случае, если что-то пойдет не так. Для одних это может быть 100 долларов, для других — несколько тысяч. Все зависит от ваших доходов, целей и финансового состояния. В целом для того, чтобы уменьшить возможные риски на бирже, не стоит хранить все яйца в одной корзине. Это означает, что не стоит вкладывать весь капитал во что-то одно. Размер сделки вообще не должен превышать 15% от имеющегося депозита. Лучше покупать разные активы: акции разных компаний, облигации, металлы и пр. Таким образом вы перестрахуетесь и в случае падения рынка сможете удержаться на плаву. 

Как трейдеры управляют рисками?

Рассмотрим, как грамотные трейдеры производят управление рисками на рынке ценных бумаг. Перечислим ключевые процессы:

1. Идентификация. Вы должны понимать, с какими видами рисков можете столкнуться при работе на бирже. Это могут быть рыночные, кредитные, операционные и прочие типы рисков. Для каждого класса — своя стратегия и правила защиты. 
2. Анализ ситуации. Вы должны четко понимать, какая вероятность наступления определенной рисковой ситуации. Также вы должны определить для себя, какие риски для вас будут приемлемыми, а на какие необходимо максимально быстро реагировать.
3. Оценка. При управлении капиталом вы должны присвоить приоритет каждому возможному риску. Как правило, он составляется с учетом влияния на весь депозит. Проще говоря, чем больше вы можете потерять в результате какого-то события, тем выше у него приоритет. 
4. Мониторинг. Ситуация на рынке постоянно меняется: цены двигаются вниз-вверх, спрос и предложение прыгают. Вы должны проводить постоянный мониторинг, чтобы адаптироваться к текущей ситуации.

При помощи перечисленных процессов вы сможете создать собственную стратегию управления рисками. Учтите, что у каждого трейдера она будет разной. 

Важно: нельзя просто взять чью-то стратегию и полностью ее скопировать. Разработайте свой уникальный подход, учитывая индивидуальные факторы: стиль торговли, размер депозита, виды рынков и пр. 

Основные принципы риск-менеджмента на фондовом рынке

Рассмотрим главные правила:

1. При заключении любой сделки проводите ее оценку. Что будет, если цена пойдет не туда, куда вы планируете? Сколько вы сможете потерять и не будет ли эта сумма критичной для вас? Опытные трейдеры, как правило, ограничивают размер допустимых рисков на уровне 1-2% от общего размера депозита, но эти цифры могут меняться в зависимости от вашего торгового плана.
2. Всегда диверсифицируйте свой капитал. Вкладывайтесь в разные направления экономики и акции разных компаний. Покупайте валюту, металлы и другие высоколиквидные активы. 
3. Обязательно используйте стоп-лоссы. Это практичный инструмент, который предлагает большинство брокеров. С его помощью вы сможете закрыть убыточную сделку автоматически, когда цена упадет до заданного уровня. Да, вы потеряете какую-то часть депозита, но не весь. 
4. Ограничение рисков на определенный срок. Например, на день или неделю. Работает это следующим образом: вы теряете на какой-то сделке часть депозита. После этого в этот день уже больше не нужно рисковать и открывать новые позиции, находясь под воздействием эмоций. Остыньте, успокойтесь, проанализируйте ситуацию и возвращайтесь завтра или через неделю. 
5. Контролируйте свои эмоции. Риск-менеджмент в инвестициях очень сильно завязан на индивидуальных особенностях характера. Трейдер должен быть хладнокровным и стрессоустойчивым. Не совершайте сделки необдуманно, на эмоциях. Всегда действуйте по имеющейся стратегии. Помните, что просадка — это стандартная ситуация, а не что-то из ряда вон выходящее. Без потерь не бывает прибыли. 

Примечательно, что в управлении рисками довольно важную роль играет сам брокер, через которого вы работаете. Во-первых, он предоставляет разнообразные инструменты (тот же стоп-лосс), во-вторых, дает аналитику и поддерживает своих трейдеров. Поэтому вам нужно внимательно выбирать брокера, с которым вы будете работать. Он сможет не только защитить вас от потерь, но и увеличить возможную прибыль.

Популярные методы и стратегии управления рисками

Существует достаточно много вариантов того, как вести контроль убытков. Перечислим несколько наиболее распространенных:

1. Использование стоп-лоссов при заключении любых сделок. Таким образом вы сможете перестраховаться и не следить за ценами на постоянной основе. Сделка автоматически закроется при достижении определенной стоимости вашего актива. 
2. Использование тейк-профита. Этот инструмент позволяет задать необходимый уровень прибыльности, после которого сделка автоматически завершится. При помощи тейк-профита вы сможете зафиксировать свой доход и не потерять средства, когда цена пойдет вниз из-за волатильности рынка.
3. Распределение активов. Детальнее о диверсификации своего портфеля вы можете узнать на курсах Биржевого Университета. Опытные лекторы расскажут вам о том, как правильно распределить свои активы, что именно покупать и в каких пропорциях. Именно грамотная диверсификация позволяет перекрыть потери.
4. Анализ волатильности. Практика показывает, что в большинстве случаев цены меняются циклично, поэтому их можно предугадать. Проводите технический анализ, изучайте и находите тренды, сочетайте консервативный подход с агрессивной стратегией, и вы сможете не только снизить возможные риски, но и хорошо заработать. 
5. Использование кредитного плеча. Это удобный инструмент, который позволяет значительно повысить прибыль, но с его помощью можно быстро сжечь свой депозит. Обязательно составьте собственную стратегию по управлению рисками при использовании кредитного плеча. 

Также рекомендуем вам проводить корреляцию разных активов. Они часто связаны друг с другом, поэтому могут двигаться в одном направлении. Ищите взаимосвязь между схожими активами, чтобы снизить потенциальные потери.

Почему риск-менеджмент важен для инвестора и трейдера?

Торговля на рынке всегда связана с рисками. Вы должны понимать, что бывают как удачные сделки, так и проигрышные, и не расстраиваться по этому поводу. Риск-менеджмент на фондовом рынке позволяет защититься от неприятных ситуаций, снизить потери и перекрыть их за счет роста других активов. Для этого вам нужно разработать соответствующую стратегию и четко следовать ей. 

Что учитывать при создании собственной стратегии? Рекомендуем обратить внимание на следующие параметры:

1. Уровень риска на одну сделку. Определитесь с тем, сколько вы готовы потерять по одной открытой позиции. Это может быть сумма или процент от депозита. Оптимальный вариант — 1-3% от размера вашего депозита. В этом случае, даже если будет заключено несколько невыгодных сделок, вы не потеряете серьезные суммы. 
2. Уровень риска на весь депозит. Как правило, он ставится на уровне 10-20%. В случае если вы потеряете указанную сумму, то стоит остановиться и пересмотреть свои стратегии с учетом текущей волатильности рынка. 

Рекомендация от опытных трейдеров: не совершайте импульсивные сделки. Часто новички думают, что видят тренд, и пытаются заскочить в уходящий поезд. Но это практически всегда связано с потерей. Следуйте своей стратегии, будьте хладнокровными и рассудительными. 

Риск-менеджмент важен потому, что он позволит вам снизить потери и не сжечь весь имеющийся депозит. Грамотное распределение рисков поможет вам оставаться на плаву даже после нескольких неудачных сделок подряд. Помните, что рынок переменчив, поэтому проанализируйте ситуацию, сделайте соответствующие выводы и работайте дальше. 

Общие выводы

В нашей статье мы привели основную информацию про риск-менеджмент. Обязательно учитывайте риски во время работы на биржах, иначе вы просто сожжете свой депозит. Если вы хотите подробнее узнать об эффективных стратегиях, правилах диверсификации и защиты от волатильности рынка, то вам стоит записаться на наш интенсив. На протяжении двух недель квалифицированные преподаватели, имеющие большой практический опыт, расскажут вам все необходимое о трейдинге и инвестициях. После окончания курса вы сможете самостоятельно работать на биржах и формировать свой инвестиционный портфель с учетом своих индивидуальных особенностей. 

Наш курс рассчитан на новичков — вам не нужны специальные навыки или экономическое образование. Достаточно просто желания стать финансово независимым. На занятиях мы рассматриваем как теорию, так и практику, а также помогаем нашим студентам формировать собственные стратегии по достижению поставленных целей. Запишитесь на наш курс — откройте для себя мир трейдинга и инвестиций!