Ризик-менеджмент у трейдингу та інвестиціях: що це і як управляти ризиками на біржі

Принцип роботи на біржі досить простий: треба купувати активи, коли ціни на них низькі, а продавати коли високі. Але чому на трейдингу можуть заробити не всі? Тому що торгівля на біржі відрізняється високими ризиками. Ніхто не знає, що буде з цінами у майбутньому — трейдери можуть лише будувати прогнози та передбачати тренди на основі технічного та фундаментального аналізу, а також різних маркерів. При цьому завжди є ризик, що щось піде не так, і ціни на закуплений вами актив впадуть. Загалом це нормальна ситуація — треба бути готовими до того, що не всі ваші угоди будуть успішними. Просто потрібно враховувати біржовий ризик і закладати його у свою стратегію, і це допоможе вам утриматися на плаву навіть після декількох нездійснених прогнозів. 

Що таке ризик-менеджмент у трейдингу?

Необхідно розуміти, що робота на біржі вимагає знаходження балансу між прибутковістю та ризиком. Низьковолатильні активи, як правило, досить стабільні. Їх купують інвестори, які не хочуть ризикувати. Високоволатильні активи можуть принести гарний прибуток, але при цьому вкладення у них є максимально ризикованими. 

Як захистити себе від втрати депозиту, якщо ваша стратегія раптом не спрацює? Вам варто познайомитись з таким поняттям, як ризик-менеджмент у трейдингу. Цим терміном називають комплекс правил та стратегій, за допомогою яких ви зможете значно знизити фінансові втрати у ситуаціях, коли ваш прогноз не виправдався. Це допоможе вам захистити свій капітал та перекрити збиток прибутком від інших угод. 

Головне питання, на яке відповідає ризик-менеджмент,  —  це розмір суми, яку ви готові втратити у випадку, якщо щось піде не так. Для одних може бути 100 доларів, для інших — кілька тисяч. Все залежить від ваших доходів, цілей та фінансового стану. Загалом для того, щоб зменшити можливі ризики на біржі не варто зберігати всі яйця в одному кошику. Це означає, що не варто вкладати весь капітал у щось одне. Розмір угоди взагалі не повинен перевищувати 15% наявного депозиту. Краще купувати різні активи: акції різних компаній, облігації, метали та ін. Таким чином ви перестрахуєтеся й у разі падіння ринку зможете утриматися на плаву. 

Як трейдери керують ризиками?

Розглянемо, як грамотні трейдери здійснюють управління ризиками над ринком цінних паперів. Перерахуємо ключові процеси:

1. Ідентифікація. Ви повинні розуміти, з якими ризиками можете зіткнутися при роботі на біржі. Це можуть бути ринкові, кредитні, операційні та інші типи ризиків. Для кожного класу – своя стратегія та правила захисту. 
2. Аналіз ситуації. Ви повинні чітко розуміти, яка ймовірність настання певної ризикової ситуації. Також ви повинні визначити, які ризики для вас будуть прийнятними, а на які необхідно максимально швидко реагувати.
3. Оцінка. При управлінні капіталом ви повинні надати пріоритет кожному можливому ризику. Зазвичай, він складається з урахуванням впливу на весь депозит. Простіше кажучи, чим більше ви можете втратити внаслідок якоїсь події, тим вищий у нього пріоритет. 
4. Моніторинг. Ситуація на ринку постійно змінюється: ціни рухаються вниз-вгору, попит та пропозиція стрибають. Ви повинні проводити постійний моніторинг, щоб адаптуватись до поточної ситуації.

За допомогою цих процесів ви зможете створити власну стратегію управління ризиками. Врахуйте, що у кожного трейдера вона буде різною. 

Важливо: не можна просто взяти чиюсь стратегію та повністю її скопіювати. Розробіть свій унікальний підхід, враховуючи індивідуальні фактори: стиль торгівлі, розмір депозиту, види ринків та ін. 

Основні засади ризик-менеджменту на фондовому ринку

Розглянемо головні правила:

1. Під час укладання будь-якої угоди проводьте її оцінку. Що буде, якщо ціна піде не туди, куди плануєте? Скільки ви зможете втратити й чи ця сума не буде критичною для вас? Досвідчені трейдери, як правило, обмежують розмір допустимих ризиків на рівні 1-2% від загального розміру депозиту, але ці цифри можуть змінюватись залежно від вашого торгового плану.
2. Завжди диверсифікуйте свій капітал. Вкладайтесь у різні напрямки економіки та акції різних компаній. Купуйте валюту, метали та інші високоліквідні активи. 
3. Обов'язково використовуйте стоп-лоси. Це практичний інструмент, який пропонує більшість брокерів. З його допомогою ви зможете закрити збиткову угоду автоматично, коли ціна впаде до заданого рівня. Так, ви втратите якусь частину депозиту, але не все. 
4. Обмеження ризиків на визначений термін. Наприклад, на день чи тиждень. Працює це так: ви втрачаєте на якійсь угоді частину депозиту. Після цього дня вже більше не потрібно ризикувати та відкривати нові позиції, перебуваючи під впливом емоцій. Охолоньте, заспокойтеся, проаналізуйте ситуацію і повертайтеся завтра чи через тиждень. 
5. Контролюйте свої емоції. Ризик-менеджмент в інвестиціях дуже зав'язаний на індивідуальних особливостях характеру. Трейдер має бути холоднокровним та стресостійким. Не робіть угоди необдумано, на емоціях. Завжди дійте за наявною стратегією. Пам'ятайте, що просідання — це стандартна ситуація, а не щось надзвичайне. Без втрат немає прибутку. 

Цікаво, що в управлінні ризиками досить важливу роль відіграє сам брокер, через який ви працюєте. По-перше, він надає різноманітні інструменти (той самий стоп-лосс), по-друге, дає аналітику та підтримує своїх трейдерів. Тому вам потрібно уважно вибирати брокера, з яким ви працюватимете. Він зможе не лише захистити вас від втрат, а й збільшити можливий прибуток.

Популярні методи та стратегії управління ризиками

Існує досить багато варіантів того, як вести контроль збитків. Перелічимо кілька найпоширеніших:

1. Використання стоп-лоссів під час укладання будь-яких угод. Таким чином, ви зможете перестрахуватися і не стежити за цінами на постійній основі. Угода автоматично закриється при досягненні певної вартості активу. 
2. Використання тейк-профіту. Цей інструмент дозволяє встановити необхідний рівень прибутковості, після якого угода автоматично завершиться. За допомогою тейк-профіту ви зможете зафіксувати свій дохід і не втратити кошти, коли ціна піде вниз через волатильність ринку.
3. Розподіл активів. Детальніше про диверсифікацію свого портфеля ви можете дізнатись на курсах Біржового Університету. Досвідчені лектори розкажуть вам про те, як правильно розподілити свої активи, що саме купувати та в яких пропорціях. Саме грамотна диверсифікація дає змогу перекрити втрати.
4. Аналіз волатильності. Практика показує, що у більшості випадків ціни змінюються циклічно, тому їх можна передбачити. Проводьте технічний аналіз, вивчайте та знаходите тренди, поєднуйте консервативний підхід з агресивною стратегією, і ви зможете не лише знизити можливі ризики, а й добре заробити. 
5. Використання кредитного плеча. Це зручний інструмент, який дозволяє значно підвищити прибуток, але за його допомогою можна швидко спалити депозит. Обов'язково складіть власну стратегію управління ризиками при використанні кредитного плеча. 

Також рекомендуємо проводити кореляцію різних активів. Вони часто пов'язані один з одним, тому можуть рухатися в одному напрямку. Шукайте взаємозв'язок між схожими активами, щоб зменшити потенційні втрати.

Чому ризик-менеджмент важливий для інвестора та трейдера?

Торгівля на ринку завжди пов'язана з ризиками. Ви повинні розуміти, що бувають як вдалі угоди, так і програшні, і не засмучуватися з цього приводу. Ризик-менеджмент на фондовому ринку дозволяє захиститись від неприємних ситуацій, знизити втрати та перекрити їх шляхом зростання інших активів. Для цього вам потрібно розробити відповідну стратегію та чітко дотримуватися її. 

Що враховувати під час створення власної стратегії? Рекомендуємо звернути увагу на такі параметри:

1. Рівень ризику на одну угоду. Визначтеся, скільки ви готові втратити по одній відкритій позиції. Це може бути сума чи відсоток від депозиту. Оптимальний варіант – 1-3% від розміру вашого депозиту. У цьому випадку, навіть якщо буде укладено кілька невигідних угод, ви не втратите серйозних сум. 
2. Рівень ризику на весь депозит. Зазвичай, він ставиться лише на рівні 10-20%. Якщо ви втратите вказану суму, то варто зупинитися і переглянути свої стратегії з урахуванням поточної волатильності ринку. 

Рекомендація від досвідчених трейдерів: не здійснюйте імпульсні угоди. Часто новачки думають, що бачать тренд, і намагаються заскочити в поїзд. Але це практично завжди пов'язане із втратою. Дотримуйтесь своєї стратегії, будьте холоднокровними та розважливими. 

Ризик-менеджмент важливий тому, що він дозволить знизити втрати й не спалити весь наявний депозит. Грамотний розподіл ризиків допоможе вам залишатися на плаву навіть після кількох невдалих угод поспіль. Пам'ятайте, що ринок мінливий, тому проаналізуйте ситуацію, зробіть відповідні висновки та працюйте далі. 

Загальні висновки

У нашій статті ми надали основну інформацію про ризик-менеджмент. Обов'язково враховуйте ризики під час роботи на біржах, інакше просто спалите свій депозит. Якщо ви хочете докладніше дізнатися про ефективні стратегії, правила диверсифікації та захисту від волатильності ринку, то вам варто записатися на наш інтенсив. Протягом двох тижнів кваліфіковані викладачі, які мають великий практичний досвід, розкажуть вам все необхідне про трейдинг та інвестиції. Після закінчення курсу ви зможете самостійно працювати на біржах та формувати свій інвестиційний портфель з урахуванням своїх індивідуальних особливостей. 

Наш курс розрахований на новачків – вам не потрібні спеціальні навички чи економічна освіта. Достатньо просто бажання стати фінансово незалежним. На заняттях ми розглядаємо як теорію, так і практику, а також допомагаємо нашим студентам формувати власні стратегії досягнення поставлених цілей. Запишіться на наш курс – відкрийте для себе світ трейдингу та інвестицій!