Что такое дивиденды? Как получать дивиденды по акциям

Дивиденды: ключевые аспекты и выбор инвестиций для получения пассивного дохода

Существуют разные способы заработка на ценных бумагах. Одним из самых привлекательных вариантов для долгосрочных инвесторов является инвестирование в акции, которые приносят высокие дивиденды. Они могут предоставлять стабильный поток дохода. В этой статье рассмотрим суть дивидендных выплат, способы заработка на них и влияние этих выплат на выбор компаний для инвестирования в ценные бумаги.

Дивиденды: что это простыми словами

Дивиденды — это часть дохода компании, которая выплачивается ее акционерам. Они берутся из пассивного баланса и утверждаются на общем собрании акционеров. Это вознаграждение выплачивается инвесторам в соответствии с долей ценных бумаг, которой они владеют. Общая сумма, предназначенная для дивидендов, определяется после уплаты налогов, отчислений в фонды расширения и модернизации производства, пополнения страховых и других резервов. Компания должна также изначально провести выплаты процентов по облигациям и дополнительных вознаграждений директорам акционерного общества.

Как получать дивиденды с акций? Рассчитывать на выплаты могут те инвесторы, которые приобрели ценные бумаги минимум за 2 рабочих дня до даты закрытия реестра акционеров. Когда участники фондового рынка сделали это позже, они могут рассчитывать на ближайшие выплаты. Для этого необходимо владеть хотя бы одной акцией эмитента. В таком случае не имеет значения, сколько времени инвестор является держателем акций. Оптимальное количество дивидендных ценных бумаг для портфеля составляет 20–30 шт. 

Инвесторы, которые интересуются, как получить дивиденды, должны понимать, что выплаты могут проводиться в разной форме. В зависимости от этого выделяют такие их виды:

1. Денежные (cash dividend). Это самый распространенный вид дивидендов, когда компания выплачивает своим акционерам деньги пропорционально количеству акций, которыми владеет каждый акционер. Например, если инвестор держит в своем портфеле 2% акций компании, то при распределении прибыли он получит 2% от общего бюджета для выплат (не самой прибыли организации, а той, которая выделена для дивидендов). Денежные выплаты чаще всего предоставляются в виде чеков или переводов на банковские счета акционеров.
2. Сток-дивиденды (stock dividend). Вместо денег компания дает своим акционерам «бонусные акции», которые для этого выпускаются.
3. Специальные. Это неожиданные выплаты сверх обычных дивидендов, которые компания осуществляет в случае получения большой прибыли или продажи существенного количества активов.

Некоторые эмитенты предпочитают проводить выплаты разными способами. Например, одну часть деньгами, вторую — ценными бумагами. Также возможны выплаты другим имуществом, которое принадлежит эмитенту. По объему выделяют полные и частичные выплаты. В зависимости от сроков дивиденды могут быть регулярными, которые начисляются на постоянной основе, дополнительными, если они не запланированы (например, после выгодной сделки) и ликвидационными — выплаты начисляются при закрытии организации.

Дивидендные выплаты обычно отражают успешность деятельности компании. В этом случае узнать о них можно из новостей о результатах деятельности эмитента. Говориться будет о понижении либо повышении ставок, если сравнивать с предыдущими выплатами. Получать дивиденды акционеры могут из текущих или прошлых доходов. 

Кто платит дивиденды

Необходимо учесть, что не все компании проводят такие выплаты. Как правило, это молодые растущие организации. Они предпочитают перераспределять прибыль на развитие бизнеса, инвестирование в новые проекты, выкуп акций с рынка, формирование запасов. Компании, которые зарегистрированы на бирже, могут выплачивать дивиденды, если это утверждено советом директоров. Решение о выплате зависит от финансового положения организации, стратегии развития, текущей прибыли, налоговых обязательств и других факторов. Практикуют выплаты дивидендов разные типы компаний:

1. Публичные. Они торгуют своими акциями на открытых рынках. Часто такие организации используют дивидендные выплаты, как способ привлечения и удержания инвесторов.
2. Корпоративные и инвестиционные фонды. Также могут выплачивать дивиденды своим инвесторам из полученных доходов от инвестиций.
3. Кооперативы. В таких организациях дивиденды выплачиваются членам кооператива на основе их вкладов или использования услуг, предоставляемых кооперативом.

В зависимости от эмитента дивиденды могут выплачиваться как раз в 6 месяцев, так и ежеквартально. Небольшие организации иногда распределяют бюджет для этого в конце отчетного года. Такие дивиденды называются финальными. Размер дивидендов и решение об их выплате преимущественно принимается на общем собрании акционеров. Проводится оно раз в год или вне очереди. Перед собранием совет директоров устанавливает рекомендуемый размер дивидендов. Как правило, акционеры с предложением соглашаются. Инвестору стоит следить за датой собрания. Найти подобную информацию можно на сайте эмитента. Можно также подписаться на его новости. Иногда на таких собраниях не поднимается вопрос выплат акционерам.

Чтобы получать дивиденды, необходимо сначала купить акции. Для этого предварительно нужно выбрать брокера, открыть и пополнить счет. После покупки ценных бумаг на дату фиксации реестра акционеров можно получить дивиденды. Можно инвестировать как в простые, так и в именные или привилегированные акции. Держателям последних ценных бумаг чаще проводят выплаты по фиксированной ставке. Они получают выплаты первыми. Найти их график можно на специальных ресурсах.

Как получить доход на дивидендах

Прибыль зависит от типа акций и их количества. Найти информацию о текущей цене акций и дивидендах можно на сайте компании в разделе для акционеров. На доход от дивидендов инвестор должен платить налог. Предсказать точный размер выплат сложно. Конкретные цифры устанавливаются после выхода финансовой отчетности. После этого можно установить процентную доходность, которая рассчитывается как отношение размера дивидендов на ценную бумагу к ее цене. Многие эмитенты этот показатель указывают на своем сайте, что избавляет от необходимости самостоятельных подсчетов.

Зарабатывать на дивидендах можно разными способами:

1. Долгосрочные инвестиции. Как получать прибыль с акций? Один из способов заработка — это долгосрочное удержание ценных бумаг компаний, выплачивающих дивиденды. Акционеры получают их как часть дохода эмитента, сохраняя акции на протяжении длительного времени. Это может быть эффективной стратегией для получения прибыли.
2. Реинвестирование дивидендов. Инвесторы могут выбрать стратегию, которая предполагает вложение полученных в плат обратно в покупку дополнительных акций. Это позволяет увеличивать свой инвестиционный портфель и получать больше дивидендов в будущем.
3. Дивидендные фонды и ETF. Инвестиционные фонды, специализирующиеся на акциях, по которым предусмотрены дивиденды, предоставляют возможность инвестировать в портфель акций с высокими дивидендными доходами. Также существуют ETF (Exchange-Traded Funds). Они собирают коллекцию акций с высокими дивидендами и торгуются на бирже.
4. Облигации с дивидендным доходом. Некоторые из таких долговых ценных бумаг предоставляют выплаты своим держателям вместо обычных процентов. Это позволяет инвесторам получать стабильный доход от облигаций.
5. Управление торговыми стратегиями. Некоторые трейдеры могут использовать стратегии краткосрочной торговли для заработка на колебаниях цен акций до и после объявления дивидендов. При таком трейдинге ценные бумаги покупают перед выплатами и продают их после этого.

Высокие дивиденды компания предлагает держателям привилегированных акций. Источником для них служит валютная «подушка», размер которой на счетах организации может достигать миллиардов долларов. Выплаты будут поступать автоматически в течение 25 дней на брокерский или банковский, когда инвестор дает такое указание. Когда акции были приобретены на заемные средства, срок перевода денег не регламентирован. Если доля инвестора большая, то он принимает участие в собрании акционеров. Нужно понимать, что выплаты зависят от решения компании. Они могут быть изменены или приостановлены, если так решит совет директоров.

Каждый инвестор должен знать, что доходность дивидендов зависит от того, учитывает ли их индекс, по которому открыты позиции. Для коротких это будет означать отрицательную корректировку, для длинных — положительную.

Важно также понимать особенности поведения акций в зависимости от даты отсечки (закрытия реестра акционеров). Чем меньше времени остается к ней, тем выше спрос на ценные бумаги, что определяет более высокую их стоимость. По этой причине акции обычно дорожают перед выплатами акционерам. Если покупать ценные бумаги после них, формируется дивидендный гэп — котировки падают на размер дивидендов. Компания уже имеет меньше денег, и инвесторы хотят приобрести их активы дешевле. Такие падения акции крупных эмитентов переносят без проблем и быстро восстанавливаются.

Вывести деньги со счета можно также, как и средства от продажи ценных бумаг и валюты. Если дивиденды в долларах, напрямую это сделать невозможно. Но валюту можно продать на бирже и вывести гривны. За ее продажу нужно будет заплатить комиссию по установленному тарифу.

Как правильно выбрать активы для инвестирования для получения дивидендов

Бывает, что котировки еще долго не могут вернуться к прежним показателям. Поэтому необходимо проводить анализ рисков, всесторонне изучать эмитента. Вкладываться стоит в перспективные компании, которые развиваются, имеют большой потенциал и делятся своими успехами с акционерами. При выборе компаний-эмитентов учитывать необходимо такие особенности:

1. Дивидендная политика. У каждой организации она своя. Чтобы понять, что эмитент может выплачивать хорошие дивиденды, нужно читать аналитику, следить за новостями и отчетностью эмитента. На основе полученной информации можно прикинуть, сколько дивидендов приносят акции.
2. Источники доходов. Если они высокие, то эмитент, как правило, выплачивает высокие дивиденды. В группу организаций с хорошим источником доходов могут входить эмитенты из нефтегазового сектора, финансовые корпорации, производители табачных изделий и телекоммуникационные компании.
3. Снижение цены акций и высокие дивиденды. В случае падения котировок сохранение дивидендных выплат на прежнем уровне может привести к увеличению доходности для новых инвесторов. Однако следует помнить, что снижение стоимости акций может быть обусловлено не только временными факторами. Компания может столкнуться с трудностями, что впоследствии может повлиять на выплаты акционерам.
4. Стабильность выплат. Чем дольше компания платит своим акционерам, тем выше вероятность того, что такая политика продолжится и в будущем даже при нестабильности ситуации на биржевом рынке.
5. Потенциал роста выплат. Важно, чтобы компания направляла на дивиденды часть своего дохода. В этом случае будут оставаться средства, которые можно направить на развитие.
6. Быстрота закрытия гэпа. Чем быстрее котировки достигают прежних показателей по своей стоимости, тем более привлекательным эмитент является для потенциальных инвесторов.

Обращать внимание стоит на дивидендных аристократов. Эти компании регулярно увеличивают свои выплаты в течение длительного времени, часто это более 25 лет. Но стоит учесть, что у большинства из них дивидендные выплаты могут быть скромными. Обычно они составляют 1–3% от стоимости акций. Некоторые компании предлагают высокие дивиденды из-за текущих проблем или просадок в своей деятельности. Но необходимо понимать, что инвестирование в их акции связано с высоким риском. Нужно тщательно оценивать такие инвестиции, чтобы понять, является ли снижение временным или долгосрочным и как это повлияет на получение дивидендов с акций в будущем.

Выбирать можно среди компаний, которые только начинают свою деятельность и работающих уже долгие годы. Среди самых известных инвесторов можно выделить, например, производителей Coca-Cola и Johnson & Johnson, сеть гипермаркетов Target. Они предоставляют своим акционерам стабильные выплаты более чем 50 лет. Также в число гигантов в своей области входят компании AbbVie, AT&T, Chevron, JP Morgan, Unilever PLC и др. 

Заключение

Итак, дивиденды играют важную роль в инвестиционном мире, предоставляя инвесторам возможность получать пассивный доход от своих инвестиций в акции и другие ценные бумаги компаний. Их выбор требует внимательного анализа. Разностороннее исследование поможет сделать обоснованный выбор и снизить риски инвестирования. Различные компании предлагают разнообразные возможности для получения дивидендов, и выбор наиболее подходящих активов зависит от инвестиционной стратегии и личных целей инвестора.

Источники стабильных дивидендных выплат часто представлены компаниями с устойчивыми доходами, но могут иметь ограниченные возможности роста. С другой стороны, эмитенты, предлагающие высокие выплаты, из-за проседания цены акций могут предоставить возможность для получения более высокой доходности, но несут риски, связанные с потенциальными фундаментальными проблемами компании.

Подход к выбору инвестиций для получения дивидендов должен быть основан на тщательном анализе финансовой устойчивости компаний, текущих тенденциях на рынке и уровне комфорта инвестора с инвестиционными рисками. Разностороннее изучение и бережное рассмотрение всех аспектов помогут принять обоснованное решение и сформировать эффективный и устойчивый инвестиционный портфель для получения дивидендов.