Что такое Stop Loss и Take Profit в трейдинге

Каким бы опытным ни был трейдер, вести 100% прибыльную торговлю невозможно. Даже совершенное владение методами анализа рынка и формирование идеальной стратегии не позволяют точно прогнозировать движение котировок. Поэтому каждый профессиональный трейдер пытается минимизировать убытки, используя способы управления рисками. Одним из самых действенных среди них является выставление stop loss. Этот инструмент имеет большое значение для успешной торговли. Рассказываем, что такое стоп-лосс и чем он отличается от тейк профита, который не является столь жестким к исполнению условием.

Stop Loss и Take Profit: что это

Стоп-лосс и тейк-профит простыми словами — это виды защитных отложенных ордеров. Они выставляются с целью автоматического закрытия сделки при выполнении определенных условий. 

Стоп-лосс (по-другому еще его называют стоп-лимитом) — уровень цены, на который устанавливается ордер на закрытие позиции. Он определяется трейдером, исходя из его стратегии и предполагаемого уровня риска. Когда цена достигает или превышает установленный уровень стоп-лосса, позиция автоматически закрывается. 

Тейк-профит устанавливается на уровне, при котором трейдер хочет зафиксировать прибыль. Если котировки достигают или превышают заданное значение, позиция закрывается и фиксируется доход. Take profit позволяет трейдеру автоматически выходить из сделки, когда цель по прибыли достигнута и пока не случился откат в обратную сторону.

Автоматизация таких процессов освобождает от необходимости постоянно отслеживать рынок. Часто важные события на нем происходят тогда, когда трейдер не находится возле компьютера. Открытие долгосрочных ордеров позволяет контролировать торговлю, даже если он отсутствует. Нужно понимать, что рынок может развернуться и направиться в другую сторону за короткий промежуток времени.

Как правильно выставить стоп-лосс

Обычно для конкретной стратегии определяются свои правила выставления stop loss. Но есть некоторые универсальные техники, которые подойдут практически под любые виды торговли. 

Установка стоп-лосса на локальных экстремумах

При торговле на фондовом рынке эффективно устанавливать stop loss на уровне локальных экстремумов, позволяющие определить точки, в которых произошел разворот мини-тренда либо прекратилась коррекция. Например, при открытии длинной позиции на фондовом рынке, трейдер может определить уровень локального минимума на графике и установить стоп-лосс немного ниже него. Это позволяет защитить позицию в случае резкого оборота цены против выбранного направления.

Аналогично стоп-лосс выставляется немного выше локального максимума. Тогда он не будет задет ложным импульсом. Это позволит трейдеру получить доход от сделки.

Выставление stop loss на ключевых уровнях

По сравнению с методикой, которая основывается на использовании экстремумов, ключевые уровни сопротивления и поддержки являются более сильным ориентиром. Именно на них концентрируется много отложенных ордеров. Но стоит учесть, что такие уровни формируются реже, нежели локальные экстремумы. И ближайший к цене открытия сделки может оказаться очень далеко. 

Установка автоматического стоп-лосса на ключевых уровнях помогает избежать закрытия позиции из-за краткосрочных колебаний цены. Такой подход рекомендуется начинающим трейдерам, в частности при торговле в краткосрок.

Установка стоп-лосса на основе индикаторов

Этот метод предполагает использование технических индикаторов, таких как Parabolic SAR и скользящие средние. В первом случае стоп-лосс устанавливается на маркер индикатора, который соответствует свече открытия сделки. Ордер можно передвигать за Параболиком, защищая прибыль при ее росте. Такая техника оправдана, когда стратегия предполагает взятие больших ордеров.

Во втором случае (при использовании МА) stop loss выставляется на точку линии, соответствующей последней свече. Такой метод может быть более удобным в использовании, поскольку скользящая средняя движется плавно и при коррекции не перескакивает на другую сторону графика.

Как правильно выставлять тейк-профит

Если трейдер не применяет трейлинг-стоп и не подтягивает стоп-лосс вручную, стоит применять тейк-профит. Как выставлять этот ордер? Сделать это можно разными способами:

1. Установка на ключевых уровнях. Отличие этого процесса заключается в том, что он выставляется на несколько пунктов ближе уровня, в то время как stop loss, наоборот, — дальше. Например, если трейдер открывает длинную позицию на фондовом рынке, он может установить тейк-профит немного выше уровня сопротивления. Это позволяет получить доход, даже если цена отскочит и сделает разворот.

2. Установка тейк-профита с положительным соотношением риска и прибыли. Ордер выставляется таким образом, чтобы потенциальный доход в 2, 3 и более раз превышал размер допустимых потерь. Это создает положительное математическое ожидание от торговли, позволяя одной прибыльной сделке перекрывать несколько убыточных.

3. Комбинированный подход. Обе вышеуказанных техники могут успешно сочетаться. Например, трейдер может устанавливать тейк-профит на ключевых уровнях, одновременно соблюдая положительное соотношение риска и прибыли. Если ближайший уровень поддержки или сопротивления находится очень близко, можно выбрать следующий за ним или не входить в рынок.

4. Стратегия с обязательным тейк-профитом. Некоторые тактики торговли требуют выставления этого приказа, особенно в автоматизированном режиме. Например, при трейдинге на новостях участник рынка может предварительно установить два отложенных ордера на определенном расстоянии от текущей цены, с обязательным тейк-профитом и стоп-лоссом. Это дает возможность зафиксировать доход при значительных колебаниях котировок, характерных для новостных событий.

Зная, как рассчитать тейк-профит, можно принимать обоснованные решения и оптимизировать свои торговые стратегии. Для более точного определения его уровней трейдеры часто обращаются к инструментам анализа рынка, таким как биржевой стакан. Он позволяет выявить точки, на которых сосредоточены большие объемы ордеров, что может служить надежным сигналом для установки take profit.

Чем отличается стоп лимит и тейк профит

И стоп-лосс, и тейк-профит являются защитными ордерами, но между ними есть значительные отличия. Стоп лимит выставляется ниже текущей цены для длинных позиций и выше нее для коротких. Он позволяет минимизировать потери в случае неблагоприятного движения рынка, а также избежать эмоциональных решений во время торговли, таких как паника или жадность. Говоря о том, что такое тейк-профит, стоит отметить такие его особенности, как установку выше текущей стоимости для длинных позиций и ниже нее — для коротких. Этот ордер позволяет зафиксировать прибыль в случае благоприятного движения рынка.

Хотя оба типа стопов в трейдинге играют значимую роль в управлении рисками и защите капитала, стоп-лосс часто считается более важным из-за своей способности предотвращать большие убытки и защищать счет трейдера от маржинальных коллов. Эффективное использование обоих ордеров в сочетании с хорошо разработанной торговой стратегией может повысить вероятность успеха на финансовых рынках.

Ошибки при выставлении Stop Loss и Take Profit

При работе со стоп-лоссом и тейк-профитом начинающие трейдеры часто допускают ряд распространенных ошибок, которые грозят убыткам. Рассмотрим некоторые из них:

1. Невыставление стоп-лосса. Некоторые трейдеры считают, что они могут постоянно контролировать свои позиции и реагировать вовремя на изменения рыночной ситуации. Такая позиция является опасной практикой, поскольку резкие движения цен могут произойти в любое время.

2. Установка слишком маленького стоп-лосса. Не соответствует правилам управления капиталом. Такие ордера могут быть задеты случайными коррекциями цены. Это может привести к закрытию позиции хотя с минимальным, но убытком.

3. Эмоциональное решение. Выставление стоп-лосса и тейк-профита должно основываться на анализе рынка и стратегии торговли, а не на эмоциях.

4. Нарушение правил мани-менеджмента. Некоторые трейдеры устанавливают стоп-лосс слишком близко к текущей цене, чтобы уменьшить потенциальные потери. Это может привести к тому, что позиция будет закрыта с убытком раньше времени, даже если сделка в целом была прибыльной.

Тщательное планирование и дисциплинированнее в использовании стоповых ордеров способствует достижению стабильных результатов на бирже.

Заключение

Успешная торговля на фондовых рынках требует строгого следования правилам управления рисками и применения stop loss и take profit. Разумное применение этих инструментов помогает минимизировать убытки и защищать капитал трейдера. Он несет личную ответственность за все решения, принимаемые во время торговли.