Хоч би яким досвідченим був трейдер, вести 100% прибуткову торгівлю неможливо. Навіть досконале володіння методами аналізу ринку і формування ідеальної стратегії неможливо точно прогнозувати рух котирувань. Тому кожен професійний трейдер намагається мінімізувати збитки, використовуючи способи управління ризиками. Одним із найдієвіших серед них є виставлення stop loss. Цей інструмент має велике значення для успішної торгівлі. Розповідаємо, що таке стоп-лос і чим він відрізняється від тейк профіту, який не є настільки жорстким до виконання умовою.
Stop Loss та Take Profit: що це
Стоп-лос та тейк-профіт простими словами — це види захисних відкладених ордерів. Вони виставляються з метою автоматичного закриття правочину під час виконання певних умов.
Стоп-лос (інакше ще його називають стоп-лімітом) — рівень ціни, на який встановлюється ордер на закриття позиції. Він визначається трейдером, виходячи з його стратегії та передбачуваного рівня ризику. Коли ціна досягає або перевищує встановлений рівень стоп-лосу, позиція автоматично закривається.
Тейк-профіт встановлюється на рівні, коли трейдер хоче зафіксувати прибуток. Якщо котирування досягають або перевищують задане значення, позиція закривається та фіксується дохід. Take profit дозволяє трейдеру автоматично виходити з угоди, коли мети з прибутку досягнуто і доки не відбувся відкат у зворотний бік.
Автоматизація таких процесів звільняє необхідність постійно відстежувати ринок. Часто важливі події відбуваються тоді, коли трейдер не знаходиться біля комп'ютера. Відкриття довгострокових ордерів дозволяє контролювати торгівлю, навіть якщо вона відсутня. Потрібно розуміти, що ринок може розвернутися та попрямувати в інший бік за короткий проміжок часу.
Як правильно виставити стоп-лос
Зазвичай для конкретної стратегії визначаються правила виставлення stop loss. Але є деякі універсальні техніки, що підійдуть практично під будь-які види торгівлі.
Встановлення стоп-лосу на локальних екстремумах
При торгівлі на фондовому ринку ефективно встановлювати stop loss лише на рівні локальних екстремумів, дозволяють визначити точки, у яких стався розворот мінітренду чи припинилася корекція. Наприклад, при відкритті довгої позиції на фондовому ринку, трейдер може визначити рівень локального мінімуму на графіку та встановити стоп-лос трохи нижче за нього. Це дозволяє захистити позицію у разі різкого обороту ціни проти обраного напряму.
Аналогічно стоп-лос виставляється трохи вище за локальний максимум. Тоді він не буде зачеплений хибним імпульсом. Це дозволить трейдеру отримати прибуток від операції.
Виставлення stop loss на ключових рівнях
У порівнянні з методикою, яка ґрунтується на використанні екстремумів, ключові рівні опору та підтримки є сильнішим орієнтиром. Саме на них концентрується багато відкладених ордерів. Але варто врахувати, що такі рівні формуються рідше, ніж локальні екстремуми. І найближче до ціни відкриття угоди може виявитися дуже далеко.
Встановлення автоматичного стоп-лосу на ключових рівнях допомагає уникнути закриття позиції через короткострокові коливання ціни. Такий підхід рекомендується трейдерам-початківцям, зокрема при торгівлі в короткострок.
Встановлення стоп-лосу на основі індикаторів
Цей метод передбачає використання технічних індикаторів, таких як Parabolic SAR та середні ковзні. У першому випадку стоп-лос встановлюється на маркер індикатора, що відповідає свічці відкриття угоди. Ордер можна пересувати за Параболіком, захищаючи прибуток за його зростання. Така техніка виправдана, коли стратегія передбачає взяття великих ордерів.
У другому випадку (при використанні МА) стоп-лос виставляється на точку лінії, що відповідає останній свічці. Такий метод може бути зручнішим у використанні, оскільки ковзна середня рухається плавно і при корекції не перескакує на інший бік графіка.
Як правильно виставляти тейк-профіт
Якщо трейдер не застосовує трейлінг-стоп і не підтягує стоп-лос вручну, варто використовувати тейк-профіт. Як виставляти цей ордер? Зробити це можна різними способами:
-
Встановлення на ключових рівнях. Відмінність цього процесу полягає в тому, що він виставляється на кілька пунктів ближче за рівень, тоді як stop loss, навпаки, — далі. Наприклад, якщо трейдер відкриває довгу позицію на фондовому ринку, він може встановити тейк-профіт трохи вище за рівень опору. Це дозволяє отримати дохід, навіть якщо ціна відскочить і зробить розворот.
-
Установка тейк-профіту з позитивним співвідношенням ризику та прибутку. Ордер виставляється таким чином, щоб потенційний дохід у 2, 3 та більше разів перевищував розмір допустимих втрат. Це створює позитивне математичне очікування від торгівлі, дозволяючи одній прибутковій угоді перекривати кілька збиткових.
-
Комбінований підхід. Обидві вищевказані техніки можуть успішно поєднуватися. Наприклад, трейдер може встановлювати тейк-профіт на ключових рівнях, одночасно дотримуючись позитивного співвідношення ризику та прибутку. Якщо найближчий рівень підтримки або опору дуже близький, можна вибрати наступний за ним або не входити в ринок.
-
Стратегія з обов'язковим тейк-профітом. Деякі тактики торгівлі вимагають виставляти цей наказ, особливо в автоматизованому режимі. Наприклад, при трейдингу на новинах учасник ринку може попередньо встановити два відкладені ордери на певній відстані від поточної ціни, з обов'язковим тейк-профітом та стоп-лосом. Це дає можливість зафіксувати дохід при значних коливаннях котирувань, характерних для подій новин.
Знаючи, як розрахувати тейк-профіт, можна приймати обґрунтовані рішення та оптимізувати свої торгові стратегії. Для більш точного визначення його рівнів трейдери часто звертаються до інструментів аналізу ринку, таких як біржова склянка. Він дозволяє виявити точки, на яких зосереджені великі обсяги ордерів, що може бути надійним сигналом для встановлення take profit.
Чим відрізняється стоп ліміт і тейк профіт
І стоп-лосс, і тейк-профіт є захисними ордерами, але між ними значні відмінності. Стоп ліміт виставляється нижче за поточну ціну для довгих позицій і вище за неї для коротких. Він дозволяє мінімізувати втрати у разі несприятливого руху ринку, а також уникнути емоційних рішень під час торгівлі, таких як паніка чи жадібність. Говорячи про те, що таке тейк-профіт, Варто відзначити такі його особливості, як встановлення вище поточної вартості для довгих позицій і нижче за неї — для коротких. Цей ордер дозволяє зафіксувати прибуток у разі сприятливого руху ринку.
Хоча обидва типи стопів у трейдингу відіграють значну роль в управлінні ризиками та захистом капіталу, стоп-лос часто вважається важливішим через свою здатність запобігати великим збиткам і захищати рахунок трейдера від маржинальних колів. Ефективне використання обох ордерів у поєднанні з добре розробленою торговою стратегією може підвищити ймовірність успіху на фінансових ринках.
Помилки при виставленні Stop Loss та Take Profit
При роботі зі стоп-лосом і тейк-профітом трейдери-початківці часто допускають ряд поширених помилок, які загрожують збиткам. Розглянемо деякі з них:
-
Невиставлення стоп-лоса. Деякі трейдери вважають, що вони можуть постійно контролювати свої позиції та вчасно реагувати на зміни ринкової ситуації. Така позиція є небезпечною практикою, оскільки різкі рухи цін можуть статися будь-коли.
-
Встановлення надто маленького стоп-лосу. Не відповідає правилам управління капіталом. Такі ордери можуть бути зачеплені випадковими корекціями ціни. Це може призвести до закриття позиції хоч із мінімальним, але збитком.
-
Емоційне рішення. Виставлення стоп-лоса та тейк-профіту має ґрунтуватися на аналізі ринку та стратегії торгівлі, а не на емоціях.
-
Порушення правил мані-менеджменту. Деякі трейдери встановлюють стоп-лос надто близько до поточної ціни, щоб зменшити потенційні втрати. Це може призвести до того, що позиція буде закрита зі збитками раніше, навіть якщо угода в цілому була прибутковою.
Ретельне планування та дисциплінованість у використанні стопових ордерів сприяє досягненню стабільних результатів на біржі.
Висновок
Успішна торгівля на фондових ринках вимагає суворого дотримання правил управління ризиками та застосування stop loss та take profit. Розумне застосування цих інструментів допомагає мінімізувати збитки та захищати капітал трейдера. Він несе особисту відповідальність за всі рішення, які приймаються під час торгівлі.
