Одной из распространенных стратегий работы на фондовых биржах является торговля на пробоях горизонтальных уровней поддержки, сопротивления либо наклонных линий тренда. Она предполагает открытие сделки в его начале, что позволяет получить хорошую прибыль. Но нередко бывает, что цена возвращается за пробитый уровень. Подобные ситуации могут стать ловушкой для участников рынка, особенно неопытных. Но умело распознанный ложный пробой позволит не только избежать убытков. Он может служить важным сигналом разворота рыночного тренда.
Рассказываем, что такое и как торговать ложный пробой. Используя правильно этот инструмент, легче принимать обоснованные решения и улучшить результаты своей торговли.
Что такое ложный пробой в трейдинге
Колебания котировок активов нередко создают на свечном графике ценовые уровни. Заметить их может даже неопытный трейдер. Большинство участников рынка выставляет там отложенные ордера на покупку/продажу и ожидают пробоя — выхода котировок за пределы уровня. В этом случае ордера активируются. Трейдеры же ждут ускорения тренда. Если цена продолжает двигаться в его направлении, то можно сказать, что случился истинный пробой. Но при недостаточном импульсе она может вернуться в канал — сформированный ранее диапазон ценового уровня. В этом случае можно предположить, что случился ложный пробой.
Новички часто совершают ошибку, входя в сделку в момент прорыва. В это время предугадать дальнейшее движение котировок сложно. По такой причине для каждой сделки надо применять ряд фильтров. В качестве уровня могут служить:
- горизонтальный уровень поддержки и сопротивления;
- граница формации графического паттерна;
- круглые психологические уровни;
- трендовые линии, уровни Фибоначчи и др.
Ложный прорыв имеет сленговое название — «сбор стопов». Это означает, что достигаются защитные ордера трейдеров, размещенные сразу за уровнем.
Необходимо отметить, что ложный пробой, по сравнению с истинным, случается чаще. Чтобы разобраться в них, необходимо понимать причины возникновения сигналов. Так, появление прорывов легко объяснить стандартным противостоянием между покупателями и продавцами. Они также могут быть следствием действий некоторых маркетмейкеров, которые специально воздействуют на котировки. Это дает возможность вызвать массовое срабатывание стопов. Трейдеры, попадая в ловушку, терпят убытки. Они считают, что, если не открыть сделку прямо сейчас, то доход будет утерян. Участники рынка поддаются эмоциям, не успев подтвердить истинность направления цены.
Типы ложного пробоя уровня: какие есть
В трейдинге существует несколько типов ложных прорывов, которые нередко сбивают с толку даже опытных трейдеров. Рассмотрим некоторые из них:
- Классический. Как правило, содержит до 4 свечей. Когда цена подходит к линии сопротивления/поддержки, ее поведение становится агрессивным, из-за чего новички поддаются эмоциям. Они практически уверены, что котировки продолжат двигаться в нужном направлении, но этого не случается.
- Консолидация (прорыв торгового канала). Во многих случаях значительное движение котировок завершается тем, что их динамика продолжается в горизонтальном диапазоне. Каждая из границ бокового движения может закончиться ложным прорывом. Участник торгов совершает ошибку, входя в позицию в его направлении. Но котировки могут продемонстрировать разворот и опуститься в канал. Сделка закроется по стоп-ордеру. Важно дождаться, когда цена закрепится под или над пробитым пределом диапазона. Открывать сделку нужно тогда, когда она отобьется от уровня и начнет обратное движение. Также можно дождаться закрытия котировок выше пробитой линии, получить подтверждение их движения в направлении прорыва.
- Фейк. На графике этот выход за уровень изображается как свеча с длинным фитилем (тенью), у которого формируется бар. Важно разобраться в ситуации. Для этого потребуется оценить место закрытия свеч в течение торговой сессии. При условии, что такая ситуация случилась на дневном уровне и закрытие рынка выше не наблюдалось, можно с высокой вероятностью прогнозировать мощный откат.
По способу пробоя можно выделить следующие виды ложных прорывов:
- Простые. Имеет вид одиночной свечи, закрывающейся за уровнем, с немедленным последующим разворотом.
- Сложные. Образовываются на нескольких свечах. Цена пробует закрепиться за линией поддержки/сопротивления, что предполагает наличие 3-4 свечей или даже больше. Иногда образовывается разворотный паттерн в виде М- или W-видного сигнала.
- Прокол уровня. На определенном промежутке времени имеет вид шпильки. Свеча с тенью пробивает уровень поддержки/сопротивления, но, не дождавшись закрытия, переходит обратно за него. На более коротких промежутках такое направление цены может быть воспринято как простой или сложный ложный пробой.
Понимание и умение распознавать эти типы прорывов помогут участнику торгов избежать сделок с убытком и принимать более обоснованные решения на бирже.
Как определить ложный пробой в трейдинге: критерии и предпосылки
Чтобы не терпеть убытки, трейдеру следует иметь представление, как определить ложный пробой. Для этого нужно учитывать такие признаки:
- Объем торгов. При ложном прорыве довольно часто он низкий. Когда цена пробивает уровень сопротивления или поддержки при невысоком объеме торгов, это может свидетельствовать о том, что движение недостаточно сильное для продолжения тренда.
- Поведение свечей. Трейдеру нужно внимательно оценить данный критерий. Например, если котировки пробивают линию сопротивления, но свеча закрывается ниже него, это может указывать на возможный ложный сигнал.
- Подтверждение другими индикаторами. Применение таких инструментов, как RSI, MACD или объемы, может помочь подтвердить или опровергнуть сигнал.
- Временные рамки. Когда котировки выходят за уровень на более коротком промежутке времени, но не подтверждаются на более длительном интервале, то это может указывать на ложность сигнала.
Обратить внимание нужно также на предпосылки к пробою. Так, существенное влияние на поведение рынка оказывают фундаментальные факторы: экономические новости, отчеты о прибылях компаний, геополитические события и др. Определить вероятность пробоя позволит также понимание направления и силы тренда. При истинном прорыве накопление наблюдается перед уровнем. Сделать пробой более вероятным может высокая волатильность рынка. Однако стоит понимать, что в подобной ситуации риск ложного прорыва очень велик.
Как отличить ложный пробой от настоящего: ключевые методы
Понять, ложный или истинный пробой, часто бывает непросто. Как правило, трейдеры осознают, что случился «сбор стопов» уже после торговли. Выявить это по объемам нелегко. Важно обращать внимание не только на них, но и на силу импульса, а также на то, в какую позицию удалось сыграть.
Смысл ложного пробоя — запутать участника торгов и сформировать иллюзию истинного прорыва, то есть ситуации, когда кажется, что позиция выстрелит, но движение не продолжается. И хотя распознать такой сигнал часто нелегко, а иногда и нереально, важно подготовиться морально и финансово к нему, а также предусмотреть возможные риски.
Можно также принимать во внимание признаки истинного пробоя. Некоторые трейдеры считают, что на него указывает закрытие свечи за пробитыми уровнем/линией, как и последующих 3-4 свечей. Такая ситуация может указывать на закрытие цены и высокой вероятности дальнейшего движения. В некоторых случаях этот вариант работает, однако нужно помнить, что всегда есть «но»:
- Если пробой случился на фоне мощного импульса, то за 3-4 свечи потенциал движения котировок в его направлении может быть исчерпан.
- Даже если после них подтверждена истинность прорыва, котировки мощнейшим импульсом могут возвратиться за пробитые уровень или линию. Во многих случаях такая ситуация наблюдается, когда цена так и не смогла удержать свой потенциал.
Чтобы распознать истинный пробой уровня в трейдинге, необходимо также оценить ситуацию, которая предшествовала прорыву. Как правило, до этого цена находится в горизонтальном или наклонном канале. Считается, что когда движение после него имеет не менее 1/3–1/2 его ширины, то прорыв истинный.
Самым достоверным методом подтверждения достоверности прорыва считается формирование паттерна «пробой — тестирование — движение». Выглядит это так: после прорыва уровня/линии происходит возвращение цены и их тестирование. Когда оно неудачное, котировки разворачиваются в направлении пробоя, после чего уже наблюдается истинное движение. Открывать позицию нужно, когда оно уже началось, обычно на уровнях после сформировавшегося прорыва локальным экстремумом. Этот метод хорошо срабатывает благодаря типичному поведению большинства трейдеров, которые часто выставляют заявки за сильными уровнями.
Если не удалось идентифицировать пробой как истинный, вероятнее всего, он является ложным. В этом случае появляется возможность заработать на обратном движении цены.
Заключение
Хотя в книгах часто описывают ложные пробои как неудачные попытки продавцов или покупателей (в основном так и есть), для эффективной работы на бирже необходимо идти дальше этого общего представления. Успешный трейдер должен уметь оценивать потенциал разворота и не входить в сделку при первом движении. Важно осознавать разницу между ложными и истинными пробоями. Поэтому необходимо усвоить теоретические знания и попрактиковаться в их применении для эффективной торговли на рынке.
