Для успешной работы на бирже каждому трейдеру важно уметь правильно определять движение котировок на определенных промежутках времени. Для этого существуют разные методы анализа, разработанные теоретиками и практиками финансовых рынков. Одной из наиболее популярных и спорных концепций является волновая теория Эллиотта. Ее суть заключается в том, что тренды состоят из повторяющихся циклов. Рассмотрим более детально методику и ее применение на практике.
Волновой анализ — что это
Волновой анализ — метод оценки рынка, который разработал американский бухгалтер Ральф Нельсон Эллиотт. Свою теорию он основывал на убеждении, что события на бирже повторяются по 5-волновой модели. Эллиотт долго изучал цикличность движения рынка. Он пришел к выводу, что на нем периодически образуются ценовые формации по определенным закономерностям.
Циклы во многом зависят от преобладающего в конкретный момент времени психологического состояния и реакции трейдеров на внешние факторы. Это означает, что рынок формирует толпа участников, которая между собой взаимодействует. Ее поведение предсказуемое, поэтому на графике формируются одинаковые конструкции цены — волны. Методика представляет собой разновидность графического метода технического анализа и является достаточно сложной для изучения.
Исследования Эллиотта были систематизированы и успешно протестированы. Содействовал этому финансовый эксперт Чapльз Koллинз. При его участии была написана и выпущена книга Р. Эллиотта «Законы волн». Благодаря работе автора были описаны все их виды, встречающиеся на рынке, и проведена классификация.
Трейдеру важно уметь распознать, какая волна формируется, и сколько она будет держаться. Развивается такое искусство путем долгих тренировок. Лучше для этого воспользоваться помощью опытного наставника.
Принципы работы волновой теории Эллиотта
Рынок — это результат постоянного взаимодействия множества участников — от частных трейдеров до крупных банков и корпораций. Каждый из них вступает в сделки, преследуя свои цели. Это и вызывает изменения цен на биржевые активы. Подобная ситуация отображается на графиках, которые представлены в программах для трейдинга. Они отражают всю рыночную динамику, происходящую в реальном времени.
Если на рынке случается значительное событие, например, крупная сделка или покупка оборудования некой страной, это может вызвать импульсное движение на графике. Трейдеры замечают подобные изменения и присоединяются к тенденции, что способствует формированию новых волн. За активными игроками обычно следуют более консервативные участники рынка, что приводит к дальнейшему движению, пока не начнется коррекция.
Ральф Нельсон Эллиотт обнаружил, что, независимо от рыночных событий, направление цены всегда подчиняется определенным волновым моделям. Он выделил 10 типов волн, и создал систему правил, которые помогают распознавать эти движения и прогнозировать дальнейшее развитие рынка. Преимущества методики:
- Отсутствие задержки при анализе рыночной ситуации. Многие инструменты, в частности индикаторы и осцилляторы, рассчитываются на основе исторических данных. По этой причине они реагируют на рынок с опозданием. Волновая теория, напротив, определяет новые тенденции преждевременно. Это дает возможность трейдеру подготовиться к изменению ситуации и принять нужное торговое решение. Например, незадолго до начала тенденции можно открыть/закрыть позицию. Когда другие участники рынка еще не подозревают о смене тренда, специалист по волнам Эллиотта уже видит сигнал.
- Точность предсказаний. Классические фигуры технического анализа, в частности «Голова и плечи», нередко являются размытыми и сложными для определения. Теория Эллиотта предлагает четкие правила и ограничения. Формирование фигуры в волновом анализе подчиняется ряду строгих принципов, которые исключают двусмысленность в его идентификации. Это повышает точность прогнозов и сокращает риск ошибок при принятии решений.
Основная задача трейдера — научиться использовать волновой анализ Эллиотта на практике, правильно определяя волны на графике и составляя свои прогнозы. Благодаря методике участники рынка могут принимать решения, которые будут способствовать получению прибыли. Составить прогноз можно на короткий или долгий срок. Работает методика на всех рынках и таймфреймах.
Сколько волн в 1 цикле по Эллиотту
Теория Эллиотта основана на том, что поведение трейдеров и рынок в целом развиваются по предсказуемым паттернам, которые повторяются в виде волн. Последние образуют большие и малые структуры, позволяя анализировать и прогнозировать дальнейшее движение котировок. В основе теории лежат два типа волн: движущие (или импульсные) и корректирующие. Первые идут в направлении тренда, вторые — против него. Эти фазы чередуются между собой. Согласно теории Эллиотта, рынок движется по такой схеме:
- Бычий цикл. Сформирован 5 волнами: тремя импульсными и двумя коррекционными. Первые движутся в направлении главного тренда. Это правило известно как принцип 5 волн Эллиотта.
- Медвежий цикл. Его составляют три волны. Начинается он после завершения 5 пятой фазы бычьего цикла. В этом случае первое и третье колебание — это медвежья импульсная волна, второе — бычья коррекционная.
Распознавать структуру бычьего тренда и находить точки входа/выхода на рынок помогают трейдерам такие правила:
- Волна 2 никогда не должна полностью откатиться до начала движения 1.
- Волна 3 не бывает самой короткой среди других импульсных формаций и в большинстве случаев является самой мощной. Поэтому часто ее выбирают как возможность для входа.
- Волна 4 никогда не должна пересекать область 1.
Импульсные движения могут также образовывать так называемые диагональные треугольники, которые могут быть либо сужающимися, либо расширяющимися. Трейдеры должны учитывать такие формации, так как они могут указывать на замедление или изменение тренда.
Чем сильнее движение импульса, тем более значительной будет коррекция. Эта пропорциональность позволяет трейдерам прогнозировать глубину коррекционных волн. Последние являются более сложными в идентификации, поскольку их форма может варьироваться. Основные типы:
- зигзаги;
- флэтовые волны;
- треугольники;
- комбинация вышеперечисленных фигур.
Классический пример — движение А-В-С: коррекция начинается с волны A, откатывает оптимизм на волне B и завершает движение волной C.
В теории Эллиотта волновые циклы бывают разной продолжительности: от минутных до многолетних. На больших временных промежутках трейдеры могут видеть полные рыночные циклы, состоящие из 5 волн импульса и 3 — коррекции — всего 8 в одном цикле.
Как торговать на волнах Эллиотта
На практике трейдеры, использующие волновой принцип Эллиотта, стараются поймать волну 3 — сильнейшую в импульсной последовательности. При этом нужно ориентироваться на окончание коррекции во время волны 2, чтобы войти в рынок с минимальными рисками. Теория Эллиотта объясняет структуру трендового движения Motive вверх таким образом:
- Волна 1. В начале тренда ее трудно распознать, так как на фоне предыдущего движения рынок может оставаться в неопределенности. Многие считают, что предыдущая тенденция еще в силе. Движение, как правило, незначительное, что определено общей нерешительностью. Только в некоторых случаях это может быть прорыв важного сопротивления на фоне положительных новостей.
- Волна 2. Откатывает часть роста первой, но обычно не превышает 61,8% от ее длины. Объем на второй волне меньше, чем на первой. Такие признаки свидетельствуют о начале третьей фазы. Трейдеры могут поставить стоп-лосс за начало первого колебания.
- Волна 3. Именно ее вычисляют трейдеры, торгующие по теории Эллиотта. На этом этапе новости и ожидания меняются, тренд усиливается. Даже при незначительном откате в ходе третьего импульса войти в рынок может оказаться затруднительно. К середине этой фазы толпа присоединяется к тренду. Пропорционально она может в 1,618 раза превосходить первое колебание.
- Волна 4. После бурного движения на третьем этапе рынок вступает в коррекцию, где можно увидеть снижение объемов. Откат примерно составляет 38,2% по сравнению с предыдущей фазой.
- Волна 5. Тренд теряет силу, новости все еще позитивные, но объемы начинают уменьшаться. По сравнению с третьей фазой, они ниже.
Чтобы более точно идентифицировать начало и конец волн, участники рынка могут использовать волновой осциллятор Эллиотта (EWO). Его еще называют «осциллятор 5/34». Индикатор подсчета волн создан для торговой платформы МТ4. Инструмент представляет собой разницу между скользящими средними с периодами 5 и 34. Осциллятор особенно полезен для выявления третьей волны. С его помощью можно отфильтровать движения, ею не являющиеся.
Индикатор волн Эллиотта помогает трейдеру увидеть окончание одного колебания и начало другого, что минимизирует ошибки и увеличивает точность анализа. Использовать EWO можно с другими индикаторами, в частности MACD, RSI. Это позволяет определять точки входа/выхода из сделок.
Теория Эллиотта тесно связана с числами Фибоначчи, и золотым сечением 1:1,618. Не зря в описаниях часто встречается значение 1,618. Аналитикам, которые используют принцип Эллиотта, числа Фибоначчи помогают определять завершение откатов и оптимизировать соотношение риска к потенциальному доходу.
Заключение
Волновой принцип Эллиотта является мощным инструментом для анализа рынка. Он позволяет трейдерам выявлять моменты разворота и предсказывать будущее движение цены. Используя этот метод, можно точно определять оптимальные точки для открытия и закрытия позиций, а также прогнозировать рыночные тенденции. Волновой осциллятор Эллиотта значительно упрощает распознавание волн, помогая избегать ошибок в анализе и принимать более взвешенные решения при торговле.
