Якщо ви вирішили займатися торгами на біржі, то вам потрібно розібратися з базовими поняттями та стратегіями перед тим, як вкладати реальні гроші. Одним із таких термінів є «лонг», або, по-науковому, — довга позиція. Вона належить до «бичачої» манери торгів і може використовуватися для роботи з будь-якими видами активів. У цій статті ми розглянемо, що таке лонг у трейдингу, наскільки він обґрунтований, коли варто вибирати таку тактику і в чому полягають її переваги.
Що таке лонг простими словами?
Довгою позицією називається стратегія купівлі певного високоліквідного активу на біржі з прогнозом його подальшого зростання. Тобто ви вкладаєте свої кошти в акції, облігації чи інші товари, купуючи їх за певною ціною, з надією, що в майбутньому вони стануть дорожчими. Після цього ви зможете їх продати та заробити.
Відкриття позиції даного типу здійснюється при висхідному ринку. Головне в цій справі навчитися знаходити точки зміни трендів. В ідеалі необхідно закуповувати актив тоді, коли він починає зростати в ціні, і продавати, коли тенденція змінюється, і він дешевшає.
Зверніть увагу: особливо вигідним вважається лонг в акції. Теоретично вони можуть зростати у ціні максимально довго. При цьому багато інвесторів купують акції як актив для збереження своїх коштів. Це означає, що довга позиція дозволяє вам вигідно вкласти гроші, і отримати максимальний прибуток.
Існують періоди, коли вартість акцій знижується. Від цього ніхто не застрахований. Здебільшого це відбувається на тлі різних глобальних процесів — прискорення інфляції, зростання вартості енергоносіїв, якісь зміни у галузях тощо. Але загалом більшість акцій показує стабільне зростання у дальній перспективі, тому в них дуже вигідно тримати свої заощадження. Саме тому не рекомендується залучати до покупки позикові кошти. Обов'язково використовуйте ризик-менеджмент, щоб не зберігати всі яйця в одному кошику та не втратити весь свій депозит.
Лонг у трейдингу та на біржі
Під час ведення біржової торгівлі інвестор або трейдер здійснює угоду, купуючи актив, що його цікавить. Він може придбати акції, облігації, валюту та інші високоліквідні товари. Ціна фіксується на момент угоди.
Щоб процес став зрозумілішим, розглянемо невеликий приклад. Інвестор обирає акції певних компаній та стежить за їх вартістю. Він проводить технічний аналіз і зауважує, що зароджується новий тренд зростання ринку. Він купує 100 акцій умовної компанії «Іскра» по 50 доларів за одиницю, витрачаючи на це 5000 у. о. Прогноз нашого інвестора виявляється правильним і ціна йде нагору. Далі він бачить, що ринок наситився і ціна починає потихеньку знижуватися. Він продає свій актив по 60 доларів за одиницю та отримує 6000. Чистий дохід у цьому випадку становитиме 1000 доларів.
Зверніть увагу: насправді дохід буде трохи меншим через комісії біржі. Але, як правило, вони невеликі, і ними можна фактично знехтувати.
Варто розуміти, що протилежністю лонга у трейдингу є шорт. Ця стратегія має на увазі гру на зниження ринку. Вона означає, що ви позичаєте у брокера акції чи інші активи та продаєте їх за високою вартістю, а через час купуєте їх дешевше та повертаєте борг. Це працює таким чином:
- Ви бачите тренд на зниження та хочете заробити.
- Позичаєте акції у брокера, сплачуючи йому невеликий відсоток.
- Продаєте акції. Наприклад візьмемо цінних паперів компанії «Лайф», які зараз коштують 100 у. о. Ви позичаєте 100 акцій, тобто на депозит лягає сума в 100х100=10000).
- Вартість активу знижується до 80 у. о. Ви купуєте 100 акцій по 80 та віддаєте їх брокеру.
- На вашому депозиті залишається 2000 у. о. (насправді трохи менше, тому що потрібно буде заплатити брокеру за послугу позики).
Таким чином, слід запам'ятати, що позиція лонг — це гра на підвищення, а шорт — на зниження. Чергуючи ці стратегії торгівлі, можна заробити на будь-якому ринку, куди б він не йшов.
Лонг в інвестиціях: переваги та ризики
Ви хочете навчитися торгувати на фондовий ринок, заробляючи різниці курсів? Для того, щоб забезпечити свою фінансову свободу, вам варто записатися на інтенсив до Біржового Університету. За два тижні ви познайомитеся з усією необхідною інформацією, а також відпрацюєте усі процеси на практиці. Курси ведуть досвідчені викладачі з реальним досвідом у трейдингу та інвестиціях. Ви зможете ставити їм будь-які питання та отримувати кваліфіковану допомогу, пов'язану з роботою на біржах. Після закінчення інтенсивності ви зможете працювати самостійно – вам варто просто захотіти.
Отже, ви вже знаєте, що лонг — це довга позиція, яка відкривається при висхідному ринку. Розглянемо, які плюси має така стратегія:
- Відкриття позиції за конкретну ціну. Вона не зміниться у майбутньому — ви купуєте товар тут і зараз, тому жодних змін не буде. Це захищає вас від невиправданих ризиків.
- Передбачуваність угоди. Купівля акцій у лонг — це хороший варіант для трейдерів та інвесторів. Навіть якщо ви не вгадали з трендом на поточний момент, то варто просто почекати, і ціни підуть трохи пізніше. Головне – обирати акції перевірених компаній, а не сміттєві.
- Можливість отримання дивідендів. Частина акцій передбачає такі можливості, що стане додатковим джерелом прибутку.
Варто зазначити, що лонги мають певні мінуси. По-перше, це те, що вам доведеться заморозити свої гроші на досить тривалий період, щоб отримати дохід. Цей спосіб добре підходить для інвесторів і не завжди обґрунтований для трейдерів. Потрібно або правильно передбачати тренди, або чекати, доки курс виросте до потрібних значень. Ще один недолік лонга в тому, що працювати з ним варто тільки на ринку, що росте. При падіннях краще переключитися на шорти, за допомогою яких ви можете добре заробити.
Як використовувати лонг позицію на практиці
Вище ми вже розглядали приклад того, як працює лонг. Тепер розберемо ще один варіант того, як це відбувається на практиці. Інвестор розуміє, що формується новий тренд, тож збирається зіграти на підвищенні ринку. Він обирає акції MSFT, які торгуються по 80 доларів за одиницю та приносять своїм власникам дивіденди у розмірі 2% на рік. Закупівля здійснюється на 10 000 доларів, тобто купується 125 акцій.
Далі інвестор перестає стежити за ринком (на відміну від трейдера він не робить велику кількість угод на день). Через рік він вивчає ринкову ситуацію та бачить, що акції MSFT на цей момент коштують 87 доларів. Він отримує дивіденди (вони становитимуть приблизно 212 у. о., а також робить закриття позиції та продає 125 акцій та отримує 10 875 умовних одиниць. Весь прибуток за угоду складе 1087 доларів.
Далі розглянемо як працює шорт, щоб ви розуміли різницю між цими термінами. Отже, візьмемо самі акції MSFT. Наразі вони торгуються по 87 доларів за одиницю. Трейдер розуміє, що на тлі негативних фінансових звітів їхня вартість падатиме. Він позичає 100 акцій у брокера в рахунок своєї маржинальної застави та продає їх, отримуючи 8700 у. о. Далі за місяць ціна активу падає до 75 доларів. Трейдер купує 100 акцій та передає їх брокеру, заробляючи 1200 доларів. Також він сплачує комісію за використання кредиту, але вона відносно невелика.
Короткий висновок на тему статті
Лонг — це традиційна стратегія гри на біржі. Вона розрахована на те, що ви робите покупку на наявний депозит за фіксованою ціною. Як правило, лонги укладаються на ринку, що зростає, завдяки чому трейдери отримують прибуток. Протилежністю лонгу є шорт, який має на увазі гру на зниженні курсу. Кожна зі стратегій має свої плюси та мінуси, тому їх використовують у парі залежно від тенденцій, що намітилися.
Якщо ви хочете детальніше познайомитись з торговими стратегіями та отримати практичний досвід роботи на фондовому ринку, то вам варто звернутись до Біржового Університету. На заняттях ви познайомитеся з усіма базовими термінами, поняттями та стратегіями, навчитеся проводити технічний та фундаментальний аналіз, розробите власні правила гри та отримаєте можливість поставити запитання кваліфікованим викладачам. А ще ви зможете спілкуватися зі своїми однодумцями – доступ до ком'юніті дозволить вам набратися досвіду, працювати разом зі своїми однодумцями та колегами, а також відстежувати усі цікаві тенденції на фондових ринках.
